04 Ene

Perspectiva: Lecciones de este 2023

¿Como ha sido marcado este 2023?

La inflación y la especulación sobre el impacto de las subidas de los tipos de interés ha marcado el pulso del mercado financiero(de valores), algo no visto desde los tiempos de alta inflación de los años 70.

A pesar de los malos augurios a inicios del 2023 después de la pandemia, la realidad económica muestra signos de vitalidad, desmintiendo las percepciones pesimistas y la recesión mundial anunciada.

Sabias que

La mayoría de los índices cierran el año con un Rally;

  • MSCI World +21,8%
  • Nasdaq 100 destaca con un +53,8%.
  • Dax +14,40%
  • Excepciones con  China con un -11,4% y Reino Unido con apenas un +3,8% 

Lecciones y, aprender a sortear algunos tópicos 

La vida es un aprendizaje, como decía wooldy Allen: La vida se trata de insistir

Debemos evitar obsesionarnos

El conocido mantra de los expertos “no te enfrentes a los bancos centrales, sugiere que deberíamos comprar acciones cuando los bancos centrales bajan los tipos de interés y venderlas cuando los sube. 

Este pensamiento ha dominado el mercado durante todo este año 2023, provocando un juego de adivinanzas sin termino:

  • ¿Continuará la FED/BCE subiendo los tipos? 
  • ¿Bajarán pronto? 
  • ¿Nos espera un aterrizaje duro o suave de la economía? 

Obsesionarse con cada declaración de la FED/BCE es un derroche de tiempo y energía. A pesar del miedo y la incertidumbre, las predicciones más pesimistas, no se han cumplido, incluida la temida recesión.

*Por cierto, a pesar de toda la información de que disponen, los bancos centrales son los primeros en equivocarse.

Las razones de las subidas (o bajadas) son más evidentes cuando las observamos a aguas ya pasadas. 

*Comprender esto es de vital importancia para centrarnos en nuestra planificación.

Este 2023 nos ha enseñado que es esencial no dejarse llevar por la histeria colectiva y, en cambio, enfocarse en definir bien tus objetivos financieros y en cual, por tu estilo de vida, es la manera más eficiente de invertir/ahorrar.

Permíteme mi querido lector mencionar: Olvídate de tu vecino o de los comentarios de ganancias a 1 día. 

Todo lo que viene rápido se va rápido. Siempre tendremos una dificulta a resolver.

 Tenemos que elegir que dificulta queremos tener: no pagar impuestos, mucha rentabilidad con mucho riesgo, poca rentabilidad con poco riesgo, largo plazo, corto plazo.

La volatilidad: una realidad a aceptar y una oportunidad, no un obstáculo

La inversión presenta una paradoja: los momentos de máxima incertidumbre pueden ser las mejores oportunidades de compra. Cuando los precios caen y el pesimismo reina, sube el potencial de ganancias futuras.

* Sin embargo, la volatilidad inherente a estos períodos puede ser desalentadora, desencadenando la ansiedad del Ahorrador/inversor

Sabias que:

La impaciencia es lo que genera mayores pérdidas en los ahorradores/inversores. ¿Por qué?

Porque muchos de nosotros no lo aguantamos o no entendemos que esa volatilidad es el “precio” que hay que pagar, y una realidad a aceptar, para obtener rentabilidades futuras. 

Es decir, mientras ha realizado un venta o cancelación del producto de inversión/ahorro, con lo que has generado costes y perdidas unos días/meses después estamos viendo como todo se recupera y tú , que has vendido/cancelado te estas quedando fuera del juego.

Este “precio” tiene un nombre, se le llama técnicamente : Prima de riesgo de la renta variable.

Tenemos que tener en cuenta esta frase: “Esto forma parte del juego”

¿Dónde encontramos el ÉXITO en finanzas?

El éxito para la mayoría de inversores se encuentra simplemente  en tener paciencia y en la capacidad de seguir con tu plan de inversión con una hoja de ruta marcada por tus objetivos propios.( Nunca por los objetivos de un amigo).

Debemos de olvidarnos de la frase : mi amigo hace lo mismo

Para salvar a esta pregunta, me gusta utilizar a Usain Bolt como ejemplo. Sabrias responder a esta pregunta;

¿Porque no podemos correr tan rápido como el, si también tenemos 2 piernas y exactamente la misma cantidad de musculatura?

Visión macroeconómica

La visión macroeconómica sigue siendo compleja: conflictos geopolíticos, la guerra de Ucrania y la más reciente entre Israel y Hamás, turbulencias políticas y crisis sociales generan preocupación. 

El futuro puede ser incierto, la capacidad de adaptación y superación está profundamente arraigada en la humanidad y es mejor no apostar contra su resiliencia.

Los mercados han resistido y prosperado a través de grandes crisis, recesiones y conflictos. Esta resistencia no solo es parte de nuestro pasado, sino los primeros pasos financierosde nuestro futuro ya que a pesar de todo ello los mercados suben mucho más (192%) y por más tiempo (5,5 años) que cuando bajan (en media -35% y 1.1 años).

Nunca es diferente.

Son movimientos cíclicos de la economía

Siempre pensamos que “esta vez es diferente», pero no.

Esta implicito en nosotros, cuando no lo trabajamos diariamente incluso,  humano, tendemos a olvidar esta lección. 

Un ejemplo claro se produce con los tipos de interés extremadamente bajos que hemos experimentado durante gran parte de las dos últimas décadas. 

A lo largo de los últimos 60 años, los tipos de interés han estado en niveles que hoy pueden parecer altos en comparación con los mínimos históricos alcanzados durante la post crisis financiera, pero no es nada nuevo comparado con periodos de alta inflación cuando los tipos eran aún más elevados.

Hoy en día, los tipos de interés más altos son sin duda algo inesperado porque nos hemos acostumbrado a los tipos muy bajos después de la gran crisis financiera.

Sabias que

Sin embargo, visto con cierta perspectiva histórica los tipos de interés altos son bastantes normales y no han sido un freno para el progreso. 

 Mi querido lector, 

Mi punto de vista es que NO esperes a mañana para planificar tus obejtivos. “Hoy es mañana” y siempre encontraremos una excusa antes que un motivo.

La historia asi lo ha demostrado por lo que no tenemos excusa que colocar y quedarnos al margen es una excusa. (Obviamente es mi punto de vista)

Si aun no tienes asesor financiero, con gusto estoy aquí para ti

Santiago Canovas_ Primeros Pasos Financieros©

26 Nov

Perspectiva: Fondos de Inversión vs Acciones

Seguro que has oído hablar de las subidas(o bajadas) de las acciones: Google, Netflix, Tesla entre otras “tantas” compañías.

Las inversiones son una parte importante (esencial) de la planificación financiera a largo plazo de una familia. De qué modo las realizamos depende, fundamentalmente de la educación financiera que tenemos. 

Hay muchas opciones disponibles, entre las cuales se encuentran los fondos de inversión y las acciones, que son 2 de las alternativas más conocidas entre los inversores/ahorradores(dejando de lado la moneda digital como la Krypto).

Aunque ambos tipos de inversiones pueden llegar a ser rentables, existen importantes diferencias entre ambos vehículos de inversión, en materia de calculo de rentabilidades, fiscalidad, costes.

Si eres como yo, que te apasiona este mundo, y que, además, quieres entender las reglas del juego. Este nuevo BLOG no te llevara más 3 minutos.

Invertir directamente en Acciones

  • Los ahorradores/inversores realizan ellos mismos la selección de valores y la gestión de la cartera
  • Inversores con una cartera de acciones asesorada o gestionada por un tercero. 

*El primer caso puede tener sentido en el caso de inversores con unos conocimientos profundos y la capacidad y recursos para realizar un seguimiento continuado de las posiciones de la cartera y de los mercados financieros. (El conocido análisis Fundamental y Técnico.)

Sabias que: 

Únicamente en ese caso, y siempre que seamos muy activos con la operativa de la cartera, podríamos tener la ventaja del ahorro de costes relacionados con la comisión de gestión o de asesoramiento. 

Invertir/ahorrar con Fondo de Inversión

Los fondos de inversión permiten al inversor disfrutar de las ventajas asociadas a una gestión profesional con unos costes transaccionales (asumidos por el fondo) más favorables vinculados al patrimonio total del fondo.

Así mismo, las posibilidades de diversificación no se ven limitados por el importe invertido por el partícipe. 

Debemos tener en cuenta que, el partícipe de un fondo de inversión se ve favorecido por el efecto de la capitalización compuesta. (no existe en el mundo de las acciones directas) 

NOTA: * La matemática financiera de cálculo de rentabilidades es diferente. Es un punto extremadamente importante. NO se utiliza la misma formula para un Bono, para una acción o para un FI. «Sin entrar es mas profundidad». Al igual que la fiscalidad también es diferente

Sabias que:

Los fondos de inversión ofrecen diferentes grados de seguridad. Desde los garantizados, que aseguran la totalidad del capital invertido, hasta los fondos de renta variable, que ofrecen un riesgo mayor a cambio de una promesa de rentabilidad mayor.

Costes 

Tanto en la compra de acciones como en la compra de fondos de inversión se aplican comisiones.

  • En los fondos de inversión, se aplican las comisiones de gestión, de depositaria, de éxito y, en ocasiones, también de suscripción y de reembolso. 
  • En las acciones, los bróker aplican comisiones de compraventa, de custodia y de corretaje, fundamentalmente.*pueden encontrarse otras.

a-.La inversión directa en acciones:  está condicionada por el importe de la cartera y esto supone una menor diversificación para carteras que NO son suficientemente grandes. 

b-.Un fondo de inversión: tiene un patrimonio mínimo de 3 millones de euros. La inversión en fondos implica una mayor diversificación. En una cartera de fondos estamos diversificando el riesgo gestor.  

Aun así siempre existe la posibilidad de eventos imponderables que afecten a la evolución de los valores por lo que la diversificación en mayor o menor medida es una necesidad. 

Capital inicial 

  • Por los importes mínimos necesarios para una gestión eficiente la inversión en acciones debería estar reservada a patrimonios medios o altos. 
  • Los fondos de inversión democratizan la inversión y “cualquier” partícipe de un fondo o clase independientemente del importe invertido disfruta de las mismas ventajas financieras y fiscales.  

Liquidez

Tanto los fondos de inversión como las acciones son instrumentos muy líquidos, ya que, con una simple orden de venta, el titular recibe el montante de su inversión, teniendo en cuenta el precio de las acciones o las participaciones en ese momento. 

Diversificación

Los fondos de inversión son instrumentos que aglutinan el patrimonio de varios partícipes en un único vehículo de inversión. Esto hace que se pueda acceder a un conjunto más o menos amplio de activos en mejores condiciones que su compra individual y, por tanto, sean productos que ofrecen una mayor diversificación.

Sabias que: *El índice SP&500 compuesto por las 500 mayores empresas de Estados Unidos.

  • Si quisiéramos replicarlo simplemente comprando las acciones, tendríamos que comprar una por una todas ellas, por lo que la inversión sería bastante importante.
  • En cambio, a través de un fondo de inversión indexado, la inversión sería mucho más reducida, ya que, con unos pocos euros, tendremos una participación en todas ellas.

Mi punto de vista es que invertir en fondos de inversión y acciones tienen sus pros y sus contras. » No existe el producto perfecto», ya que cada uno de ellos tienen sus particularidades. 

Es importante considerar cuidadosamente los objetivos ;

  • de inversión, 
  • el perfil de riesgo 
  • y el plazo *Objetivo esencial para no fracasar y que tu psicología te arruine tu planificación.

Mi querido lector, cada uno de nosotros ahorradores/inversores somos únicos y,  lo que funciona para una persona puede no ser adecuado para otra. 

Así como tampoco existe el producto perfecto, pero podemos encontrar esa perfección en una hoja de ruta; flexible, diversificada en productos y ajustable a tu circunstancia personal.

Si aun no tienes asesor financiero, será un placer estar aquí para ti

Santiago Canovas Educación Financiera

22 Oct

Perspectiva: Mientras seamos personas

Quien lo iba a decir hace 40 años y, por otro lado, largos 18 meses.

Si te interesan tus finanzas, este BLOG no te llevara mas de 4 min.

Künstler Intelligent  (KI) o Inteligencia Artificial (IA)

La IA tiene el potencial de transformar muchos sectores, dar rapidez en las materias primas para transformarlas o, incluso la creación de proyectos nunca antes pensado con fórmulas que antes tardábamos largas horas y dias, hoy es cuestión hoy de una «tecla»(o 2).

Yo partidariamente la herramienta mas utilizada por mi partes es el EXCEL. Pero vamos a hablar mas allá del EXCEL

La pregunta es: ¿ Dónde se encuentra el límite?

Inteligencia artificial en el asesoramiento financiero

También ha llegado al sector financiero. Sinceramente, podemos ser más eficientes debido a que los análisis de mercados, tendencias o correlaciones, son parte esencial del trabajo, tanto para las gestoras, como para los AF´s. La contratación de seguros o planes de pensiones es más sencilla que nunca.

El día a día de los profesionales y los clientes no tiene nada que ver con el de hace veinte años. La tecnología es una parte esencial de nuestra actividad; tanto los profesionales como los clientes tenemos acceso a gran cantidad de información en tiempo real, disponemos de herramientas de comunicación y contratación que eran inimaginables hace unos años y hemos vivido: una gran recesión, una pandemia mundial, años de tipos negativos, una guerra en Europa y un dramático regreso a altos niveles de inflación. 

El mundo se ha vuelto más complejo y sofisticado, y los desafíos se suceden a una velocidad cada vez mayor.

Sabias que;

Hoy, ya no basta con confiar, como antaño, en que el Estado se encargará de nuestro bienestar financiero: este depende de nosotros y de nuestras decisiones. Herramientas de información por parte de los Estados de nuestras aportaciones sociales.

Donde quedamos las personas

De ahí viene mi optimismo con mi profesión: no es a pesar de los avances tecnológicos, sino gracias a ellos, que cada vez es más importante el contacto humano para los clientes. 

El asesoramiento y el desarrollo de la tecnología están íntimamente ligados y tienen una correspondencia directa. 

¿Por qué?

Por ejemplo, en el ámbito del asesoramiento y la planificación financiera, los ahorradores no solo recurren a un asesor financiero para que les ayude a desarrollar sus conocimientos financieros y a navegar entre los grandes volúmenes de información, sino sobre todo en busca de apoyo en la toma de decisiones acerca de la planificación de sus finanzas y entender la letra pequeña. 

Sabias que;

“Una inversión lleva aparejada más de una normativa legal”

Es realmente en la toma de decisiones/asesoramiento y el servicio ofrecido a posteriori que marca la importancia del acompañamiento.

Lamentablemente mi querido lector, NO es comprar un producto financiero  y, pensar/decir: “te veo querido capital después de 15 años o 24 meses.

Es en el servicio donde se concentra el entendimiento del producto y su desarrollo positivo del mismo.

Evitar las prisas y tener paciencia

No son los productos ni los mercados y tampoco la KI o IA la que nos informara que nivel de espera debemos de mantener para evitar la  capacidad de decisiones perjudiciales causadas por sus sesgos o emociones.

El entorno económico afortunadamente no viene informado por KI o IA.

“No es a pesar de los avances tecnológicos, sino gracias a ellos, que cada vez es más importante el contacto humano para los clientes”

Que no puede cambiar la tecnología

Si hay algo que la tecnología no cambiará, eso son las personas; siempre hemos querido tener a nuestro lado a alguien más, alguien en quien confiemos, que nos conozca y nos entienda. Que nos mire a los ojos y nos ayude a tomar las mejores decisiones en el momento que nos encontremos. 

Mientras las personas sigan siendo personas, yo, como asesor financiero seguire estando a tu lado.

Si aun no tienes asesor financiero, con gusto estoy aquí para ti

Santiago Canovas_Educacion Financiera

13 Ago

Perspectiva: Jaque a las Finanzas

¿Quién de nosotros no ha jugado alguna partida a este estratégico juego alguna vez?

Lo has podido ver en películas Bélicas de estrategia, pero también en películas intelectuales o simplemente como pasatiempo de personas que disfrutan de su fase inactiva en alguna típica terraza de Bar o al aire libre o tal vez en chicos en la Universidad junto a sus profesores o amigos.

Mi querido lector, hoy te llevo al apasionante mundo del Ajedrez. Si quieres conocer que equivalencia existe entre el mundo de las finanzas/mercado financiero y este interesante juego del AJEDREZ, esta lectura no te llevara más de 4 minutos: tu sales.

El mundo de las Finanzas

Me atrevo a decir que en el mundo de las finanzas el producto perfecto no existe.  

*Suena a típico tópico, sin embargo, es así.

Hablamos de Renta Fija o Renta Variable y ya bien sean, Acciones, Fondos de Inversión, Criptomonedas, Bonos con sus cupones ya sean empresariales o de algún Estado.

Lo que para mi es adecuado para ti no lo es

En finanzas no podemos planificar con el método “café para todos”.

El motivo es 100,00% claro;  Tus objetivos no son el 100,00% los de tu vecino. Simplemente por esta regla, los productos financieros, no se adecuan de la misma manera para todos nosotros.

Equivalencia entre Finanzas y el Ajedrez

¿Mi querido lector, que piensas de las siguientes piezas de ajedrez?

  • El Peón: Interesante para poder defenderme sin embargo corren despacio.
  • La Torre: Movimiento largos, pero en una sola forma (vertical/horizontal)
  • El Alfil : movimientos largos en otra forma diferente a mi compañera  “La Torre”
  • El Caballo: Increíble movimiento, sorprendiendo a mi objetivo con su avance en forma de “L”
  • La Reina: asume siempre mucha responsabilidad, sin embargo, no puede realizarlo todo. Desplazarme como el caballo no puedo.
  • El Rey: paso a paso defiendo mi trono.

En definitiva, cada uno de ellos, cumplen un objetivo.

Cuál es tu pieza favorita

Permite que te coloque un par de preguntas:

  • ¿Con que pieza te sientes más cómodo cuando juegas? 

Seguramente tienes algún movimiento que forma tu estrategia. 

  • ¿Podrías realizar tan solo un jaque sin las demás piezas
  • * La suma de todas las piezas construyen la pieza perfecta

Debemos de saber utilizar todo nuestro Ejercito

Por más poder que tenga la dama(en finanzas, la política monetaria) no podría luchar sola contra todo el ejército de nuestro rival(la inflación), dado que se vería amenazada por las piezas menores del rival.

Cada movimiento cuenta

Cada movimiento de cada pieza responde a una acción de tu rival. Usando todos los movimientos de tu ejército, podemos compensar los golpes, bloquearlo y conseguir un acercamiento al objetivo= ganar la batalla.

El ajedrez y el mercado financiero

En finanzas encontramos la misma relación. El producto perfecto NO existe. Sin embargo, SI podemos utilizar todo el ejército para formar nuestra batalla ganadora(encontrar una rentabilidad media en nuestras posiciones incluso superior a la media e incluso con volatilidad menor)

Sabias que

“En finanzas cuando los Bancos Centrales hablan el mercado empieza a temblar”

 Esto provoca que el producto que tienes o no tienes contratado aumente o disminuya su valor monetario

. * Entre otros componentes de la gestión activa es la capacidad del Fonds-mánager de reaccionar a ello, frente a la gestión pasiva

Mi querido lector uno de los factores  que  afectan es : la Politica Monetaria.* entre otros factores.

Piezas en las finanzas:

  • Acciones: Debemos de realizar análisis técnico y fundamental. + Impuestos
  • Fondos de inversión: Tenemos la ventaja del Manager pero no elegimos al 100,00% nos adherimos a una ficha de gestión + impuestos
  • Cryptomonedas: Alta volatilidad pero oportunidades de altas rentabilidades
  • Plazos fijos: No liquidez en un periodo determinado + impuestos generales
  • Ahorro con garantía: corren más despacio con «riesgo» controlado + reducción fiscal

En resumen deberíamos de componer y entender nuestro portfolio en relación a tu situación y objetivos.

Si aun no tienes asesor financiero que te acompañe en tu partida de Ajedrez, con gusto estoy aquí para ti.

Santiago Cánovas_Educación Financiera

21 May

Perspectiva: Educación financiera en el entorno económico

Sabes porque antes de una carrera se hace un reconocimiento del medio en el cual se va a competir?

Si tienes interés en iniciarte en las competiciones de ahorro/inversión como profesional o amateur, este nuevo BLOG te llevara solo 4 minutos de calentamiento.

¿Cuándo subirá la bolsa? Los mercados se recuperarán.

El mercado bursátil repuntó modestamente en los dos primeros meses y medio de 2023, pero eso NO ha sido suficiente para compensar un año 2022 algo diferente en rentabilidades durante el cual:

  •  el índice MSCI World cayó un 19,5% 
  • y los bonos mundiales otro 13,3%. 

Preocupaciones sobre el sector bancario que comenzaron con lo que ocurrió con los bancos regionales en EEUU, que culminó con la caída de Silicon Valley Bank a principios de marzo del 2023 y la caída posterior del Crédit Suisse han dejado a muchos inversores preocupados preguntándose si otro 2008 asoma.

Sabias que

Es claro y frustrante ver cómo tus inversiones/ahorros se estancan o pierden valor. Así que es comprensible que tú y mucha gente se pregunte, y ¿ahora qué?

Sin embargo, la pregunta adecuada es: 

  • ¿Cuánta volatilidad puedo soportar? 
  • ¿He realiza mi hoja de ruta?
  • ¿Estoy preparado para invertir/ahorro durante “x” tiempo en base a mi hoja de ruta? 
  • ¿Cuál es mi perfil para dormir bien?

Si esas preguntas las tienes respuestas correctamente, DEBEMOS OLVIDARNOS Y DISFRUTAR DEL PAISAJE.

 

¿Cuándo subirá la bolsa? 

 

Nadie sabe realmente cuándo se recuperará la bolsa a corto plazo.

Por ello, como no hay una garantía de nada es mejor seguir tu plan.

La realidad es que todas las previsiones que se hacen a inicios de año por los diferentes expertos tienen un pésimo historial de éxito cuando se trata de predicciones a corto plazo.

  • En realidad, esto poco debería importar a los inversores a largo plazo.  La historia nos indica claramente que en algún momento se producirá una recuperación, ya que los mercados bajan rápido pero suben rápido y por mas tiempo.

 ¿Cuándo subirá la bolsa? (Mejor pregúntate cuál es tu objetivo)

 

En lugar de intentar acertar cuál el mejor Timing para tus inversiones/ahorros intenta acertar cuál es tu objetivo.

Si planeas jubilarte en los próximos dos o tres años y no puedes dormir por la noche cada vez que baja la bolsa, tu horizonte es corto y tu tolerancia al riesgo es baja. 

Tal vez te convenga invertir de forma conservadora. Puedes destinar una mayor parte de tu dinero a inversiones/AHORROS con porcentaje de garantía de capital o, buscar alternativas en los BONOS. *pero recuerda que la renta fija no es tan fija.

Sabias que

Incluso así estarás sometido a ciertos riesgos: en el 2022 incluso los bonos cayeron más de un 15%. 

Sin embargo, el hecho de que los tipos de interés sean positivos y podamos ahora obtener una rentabilidad segura no nos debe hacer perder nuestro horizonte y objetivo.

“ El mayor riesgo es NO conocer a donde vamos”

El tiempo es tu mejor aliado en este viaje

Si te queda más de una década para jubilarte, para acumular capital para la compra de una casa, para objetivos grandes sin duda puedes tener una exposición mayor y olvidarte de lo que sucede hoy.

Las oportunidades se encuentran en el largo plazo. 

Sabias que

Asumir poco riesgo significa que tendrás que invertir mucho más dinero. Aun así, puede que no consigas el crecimiento suficiente de tus ahorros necesario para construir el plan de inversión que necesitas.

Las caídas en los mercados bursátiles son inevitables, forman parte de su dinámica. También las recuperaciones, que se producen más tarde o más temprano.* Intentar predecir el momento exacto es un ejercicio inútil. 

Resumiendo, la carrera :

Conocer y reconocer el terreno en el que estamos corriendo es fundamental para evitar abandonos.

Saber lo máximo posible de mi entorno económico me ayudara a correr mejor y más rápido.

Si aun no tienes asesor que te acompañe, estoy con gusto para ti aquí

Santiago Cánovas_Educación Financiera

13 Mar

Perspectiva: Efecto mariposa VS Silicon Valley Bank

Mi querido lector, te coloco una pregunta ¿vamos a sumar una nueva crisis?

Realmente siempre van a estar ahí latentes, ¿ sabes por qué?, porque el mundo es imprevisible y en consecuencia la economía y, el  “efecto mariposa” no se puede prever solo ir mejorando(planificando).

Si quieres conocer si estamos sumando una “crisis” este nuevo Blog es para ti: *Lectura de 2 minutos

Silicon Valley Bank en 3 pasos

1-.Sillicon Valley Bank(SVB) , en California, banco cuyo enfoque reside en empresas emergentes de giro tecnológico y científico, cayeron sus acciones en un 60%.  

2-.El día siguiente el decrecimiento en la bolsa fue de aproximadamente 68%. 

3-.Silicon Valley Bank cerró sus puertas ordenado por la Protección e Innovación Financiera de California.

Que pasa en Wall Street

Solo un día después, puso en vilo a Wall Street.  Se trata de uno de los bancos que financiaba a buena parte de las Fintech, Startup y, a muchas compañías tecnológicas de Estados Unidos. 

Por qué este banco ha llegado a esta situación

Porque, Porque, Porque…

  • Silicon Valley Bank se vio muy afectado por la caída de las acciones tecnológicas durante el año pasado, así como por el plan agresivo de la Reserva Federal para aumentar las tasas de interés para combatir la inflación.  
  • El banco compró miles de millones de dólares en bonos durante los últimos dos años, utilizando los depósitos de los clientes, como lo haría cualquier banco tradicional. *Capital asegurado : 250.000 USD

Inicialmente, eso no fue un gran inconveniente, pero las retiradas comenzaron a requerir que el banco comenzara a vender sus propios activos(Bonos) para cumplir con las solicitudes de sus clientes.

*Eso requería vender bonos típicamente seguros con pérdidas, y esas pérdidas se sumaron hasta el punto en que Silicon Valley Bank, lamentablemente, se volvió en efecto insolvente. 

 

¿Qué es un Bono?

 

Un bono es un instrumento de deuda emitido por gobiernos o corporaciones con el propósito de recaudar fondos

*El emisor se compromete a reembolsar la cantidad prestada en una fecha posterior y a pagar los intereses periódicos durante el periodo del préstamo. 

Sabias que:

El emisor(vendedor)  emite un bono a un valor nominal de 100, que paga un interés anual del 3% (el cupón) durante los próximos 10 años y devolver el préstamo nominal de 100 al vencimiento.

El comprador del bono invertirá 100 y obtendrá un rendimiento anual del 3% durante 10 años. 

Después de 10 años, recuperará todo su capital.

Relación entre el precio de un bono y el interés

El precio del bono no es fijo y puede fluctuar. Los cambios en el precio de mercado del bono en su mayor parte dependen de los movimientos en los tipos de interés*.

*Palabra clave para entender lo sucedido

Concepto más básico, pero al mismo tiempo más difícil de digerir

La relación inversa entre los tipos de interés y los precios de los bonos, lo que significa;  cuando aumenta el nivel de los tipos de interés, el precio de los bonos disminuye.

Funcionamiento del rendimiento y de la rentabilidad de los bonos  

 

Comprar un Bono:

  • Imagina que compras un bono de 10 años recién emitido que paga un interés anual del 3% por un precio igual a 100. 
  • Imagina también que después de comprar el bono el nivel general de los tipos de interés a 10 años aumenta. 

*Por lo que ahora otros bonos, con las mismas características que el tuyo en términos de riesgo y vencimiento, ofrecen un mayor rendimiento, digamos del 4%.

Vender un Bono:

  • ahora que quieres vender tu bono. ¿Quién estará dispuesto a comprarlo al precio original de 100 para obtener un rendimiento anual del 3%?
  •  Probablemente nadie, ya que ahora es posible encontrar bonos como el tuyo que ofrecen un rendimiento del 4%. 

*Un inversor aceptará comprar tu bono solo si obtiene el 4% también.

Sabias que:

*Los precios de los bonos y los tipos de interés se mueven en direcciones opuestas.

Dado que los pagos de intereses anuales (3%) se fijan contractualmente cuando se emite el bono, la única forma de que su bono ofrezca un rendimiento del 4% sería una reducción en el precio.

Imagina que el precio cae a 92. Si alguien compra tu bono al nuevo precio, pagará 92 y se le reembolsará a 100 en 10 años. Esto producirá una ganancia de capital para el comprador del bono.

Es decir, Agregando esta ganancia a los pagos contractuales anuales periódicos del 3% ofrecidos por el bono, el comprador obtendrá un rendimiento total que está más o menos en línea con el 4% ofrecido por los bonos recién emitidos (que compraría a 100).

Efecto Mariposa

Los expertos no esperan un efecto mariposa y se extiendan al sector bancario en general. 

El motivo:

Silicon Valley Bank era grande, pero tenía un perímetro muy acotado, al prestar servicios casi exclusivamente al mundo de la tecnología y a las empresas respaldadas por el capital de riesgo(Venture Capital)

Sabias que:

Normalmente los bancos están mucho más diversificados en:

  •  diversas industrias
  • bases de clientes
  •  Geografías. 

*La industria más afectada han sido las Criptomonedas: Silvergate(ya estaba delicada), Etherum, Bitcoin, Binance, Polygon, Dogecoin

En definitiva, no cabe duda mi querido lector, que en pocos meses hemos sumado; Pandemia, conflictos Bélicos y ahora una insolvencia de un Banco en EE.UU. Que más va a suceder no podemos saberlo, pero si podemos planificarnos para que el/los posible/s efecto/s MARIPOSA nos “afecten” lo menos posible.


Si aun no tienes asesor financiero, con gusto estoy aquí para ti

Santiago Canovas_ Educación Financiera

29 Ene

Perspectiva: «Corre»lación

Correr en sentido contrario también es beneficioso para el equilibrio de nuestra salud y mas, si se trata de nuestra salud financiera.

Si quieres conocer a que me estoy refiriendo, sigue leyendo este nuevo BLOG.

Que es la correlación

La correlación hace referencia a la estadística que mide la relación entre dos variables, en este caso entre 2 activos financireos. 

*Al hablar de mercados financieros, la correlación puede aplicarse a cualquier tipo de activo : acciones, fondos de inversión, ETF

Sabias que

Podemos calcular la correlación entre dos acciones que forman parte de un fondo de inversión, por ejemplo. Entonces, la correlación ofrece información sobre cómo actuará el fondo 1 cuando el fondo 2 suba o baje

La correlación es un dato a tener en cuenta para estudiar/analizar la composición de una cartera de ahorro/inversión, conocer su diversificación y elegir el número de fondos y porcentajes para tu salud financiera

Fórmula de correlación

La correlación resulta de dividir la covarianza entre el producto de la desviación típica de las dos variables en cuestión. Esto, con el objetivo de tener una medida normalizada de la relación entre las dos variables que permita comparar fácilmente la intensidad de esa relación con otras correlaciones.

La fórmula de la covarianza (s) es la siguiente, donde x e y son las variables estudiadas y n es el tamaño de la muestra:

Texto

Descripción generada automáticamente con confianza baja
 

La desviación tipica o estándar de cada variable se calcularía de la siguiente manera:

Imagen que contiene Esquemático

Descripción generada automáticamente
Imagen que contiene Esquemático

Descripción generada automáticamente

Mi querido lector, no te dejes asustar por la formula.  Lo más importante no es la fórmula, si no conocer que existe este método para buscar un equilibrio en tu cartera cuando tu mismo quieras crearlo.

La correlación(positiva vs negativa)

Las correlaciones tienen un valor que oscila entre -1,0 y +1,0, pueden ser positivas o negativas. Así, cuando en un fondo de inversión observamos una correlación positiva entre dos activos que la componen, significa que estos valores están muy relacionados

Esto significa, por ende, si uno sube, el otro también subirá. De igual modo, si uno baja, el otro también bajará. 

Sabias que

Por ello, los fondos de inversión con correlaciones positivas entre todos sus activos se caracterizan por ser más volátiles que aquellos que muestran correlaciones negativas. 

Ventaja de correlación Positiva

Una ventaja de la correlación positiva es que permite maximizar los beneficios porque cuando los valores están al alza, todos subirán al mismo tiempo. 

Pero Cuidado: Sin embargo, también implica un mayor riesgo porque cuando uno cae, TODOS bajan.

Ventajas de correlación Negativa. 

Aquí encontramos el equilibrio de la cartera. Cuando las correlaciones son negativas(denominadas también inversas), los valores tienen un comportamiento opuesto: unos suben mientras que otros bajan.  

Un fondo de inversión con esta correlación negativa implica menos volatilidad y más seguridad. Cuando unos valores caen, otros aumentan, lo que minimiza los riesgos y ofrece la posibilidad de generar menos pérdidas, pese a que el inversor/ahorrodor no maximice la rentabilidad.

Sabias que

Cuando la correlación es igual a 0, se da la situación en la que no hay ninguna relación lineal.

Cómo saber la correlación de los fondos de mi cartera

Una opción es acudir a tu asesor financiero que te ayude a entender las posiciones. Hoy en día, hay diferentes “formas” de trabajar con un asesor financiero.

Diferencia entre correlación y causalidad

Debemos tomar en cuenta que la correlación no significa causalidad. Es decir, que dos variables estén correlacionadas no implica que una cause a la otra.

Para explicarlo de otra forma, dos variables pueden moverse en la misma proporción (en el mismo sentido o en sentidos opuestos), pero esto no significa que una genere la otra. Puede ser que la correlación no tenga ningún fundamento teórico.

Por ejemplo, puede hallarse una correlación entre la cantidad de tiendas de zapatillas de atletismo en una ciudad, por ejemplo en Hamburgo, y el número de Fitnesstudio.

A simple vista, podemos ver relación entre ambas sin embargo pueden no verse afectadas el número de ventas con la cantidad de socios del Fitnesstudio.

Sabias que

Pueden existir casos en los que hay una tercera variable no considerada, que es la que explica la correlación. Por ejemplo, puede haber una relación entre la cantidad de basura generada en una ciudad y la cantidad de gimnasios. Ambas variables no parecen tener relación, pero, si nos detenemos a pensar, ambas son producto del crecimiento poblacional. Cuanta más gente habite la ciudad, más basura se genera, y más gimnasios abren.

Si aun no tienes asesor financiero, estaré encantado de estar aquí para ti. Todo empieza con una agradable conversación.

Santiago Cánovas_Asesor financiero certificado HandelskammerHamburg

14 Dic

Perspectiva: Cambios para 2023

Otro año se está quedando atrás y, abriéndose las puertas de uno nuevo con 365 oportunidades y cambios.

Si es de tu interés conocer que NOVEDADES vienen, aquí encontraras “algunas”. La lectura no te llevara más de 4 minutos.

Aumenta la exención de los impuestos sobre las inversiones/ahorros

A partir de 2023, el importe exento de impuestos pasará de 801 a 1000 euros. 

*Esto supone un aumento de alrededor del 25%. 

Para los matrimonios que tributen conjuntamente, subirá de 1602 a 2000 euros.

(Los ingresos de capital incluyen intereses y dividendos)

Mayor desgravación fiscal básica

La asignación básica exenta de impuestos pasará de 10.347 euros en 2022 a 10.908 euros en 2023. Las parejas podrán duplicar esta cantidad. 

*Sólo los que tengan mayores ingresos el año que viene tendrán que pagar el impuesto sobre la renta.

Midi job: más ayudas para los trabajadores con rentas bajas

El 1 de enero de 2023, el límite de la media jornada aumentará considerablemente. Así, los trabajadores sólo tendrán que pagar las cotizaciones sociales íntegras a partir de unos ingresos de 2000 euros al mes. 

Sabias que

El 1 de octubre de 2022, el límite ya había pasado de 1300 a 1600 euros. Desde octubre, el salario mínimo legal es de doce euros por hora y el límite de ingresos para los minijobbers también ha subido de 450 a 520 euros.

KinderGeld

Por los tres primeros hijos, las familias recibirán 250 euros al mes (antes 219 euros por el primer y segundo hijo, 225 euros por el tercero). A partir del cuarto hijo, la prestación por hijo seguirá siendo de 250 euros al mes.

Seguro de enfermedad y dependencia

El tope máximo del seguro de enfermedad obligatorio será 59 850 EUR anuales 

A la hora de cotizar al seguro obligatorio de enfermedad (GKV) por lo que nos puede costar unos € de más. 

*Tu asesor financiero puedes descifrarte los cálculos.

Sabias que

será posible a partir de unos ingresos brutos anuales de 66.600 euros. 

*En 2022, este umbral era de 64.350 euros.

Pensión de jubilación y vejez

A partir de 2023, todos los pensionistas podrán (probablemente) ganar una cantidad ilimitada además de su pensión de jubilación.

Sabias que

El proyecto del Gobierno federal de la 8ª Ley de Enmienda del SGB IV ya ha sido publicado y sólo necesita la confirmación del Bundestag y del Consejo del Bundestag. 

Esto es lo que prevé la reforma:

– Pensionistas de vejez y prejubilados: A partir de 2023, es probable que se supriman por completo los límites de ingresos complementarios.

– Pensionistas con capacidad de ganancia reducida: o cuando se perciba una pensión por reducción total de la capacidad de ganancia, a partir del 1 de enero de 2023 se aplicará un límite adicional de ingresos de 17.823,75 euros brutos al año (1.485,31 euros al mes). 

NOTA

Anteriormente, este límite era de 6.300 euros brutos anuales.

Aumenta el coeficiente del seguro de pensiones

Por lo general, en enero aumenta el límite de evaluación de las cotizaciones (BBG) para el seguro general de pensiones. Este límite es el importe máximo del salario bruto que se tiene en cuenta a la hora de determinar las cotizaciones al seguro de pensiones obligatorio. 

*En consecuencia, sólo está exenta de cotización la parte del salario bruto que la supere.

BBG volverá a aumentar

Aumenta de 7050 a 7300 euros al mes (87.600 euros al año) en los antiguos estados federales

En el Este de Alemania de 6750 a 7100 euros (85 200 euros al año).

Desde el 1 de julio 2023 también aumentará el valor de un punto de pensión. 

*Desde el 1 de julio de 2022, es de 36,02 euros en el oeste y de 35,52 euros en los nuevos Estados federados

Betriebaltersvorsoge(BaV)

aumentará en el nuevo año: de 564 a 584 euros. 

*La cotización a la Seguridad Social pasará de 282 a 292 euros.

Debemos de planificar que importes destinar a la segunda capa y que importe a la primera capa

Plan de pensiones Básico

Buenas noticias para los ahorradores que en su portfolio han considerado esta  estrategia.

“  100% deducible en el futuro”

La cuantía posible para ello aumentará a 26.528 euros (o 53.056 euros para los matrimonios) a partir de enero 2023. 

*Un buen monto para seguir apostando por la planificación financiera

Sabias que

Como parte del tercer paquete de desgravaciones del Gobierno federal, el 100% de esta cantidad será deducible en el futuro, frente al 94% en 2022. En realidad, la tasa sólo debería aumentar hasta el 96% en el nuevo año.

Inmobiliario

Amortización para la construcción de viviendas: 3% de amortización a partir del 1 de julio de 2023

En el futuro, los propietarios podrán amortizar más rápidamente que antes los pisos de alquiler de nueva construcción. El Ministerio de Hacienda prevé que los nuevos edificios de apartamentos de alquiler terminados a partir de 2024 puedan amortizarse al 3% anual.

Sabias que

El periodo total de amortización se reduciría así de 50 a 33 años. El Reglamento se aplicará a partir del 1 de julio de 2023, medio año antes de lo previsto inicialmente. 

Para los edificios terminados antes de 2023, la depreciación por desgaste (AfA) seguirá siendo probablemente del 2% anual.

Renta Ciudadana para sustituir a Hartz IV

Con la puesta en marcha de la renta de ciudadanía, millones de personas necesitadas recibirán el 1 de enero prestaciones considerablemente más elevadas. 

Dada la elevada inflación, la ayuda a la renta básica aumentará más de 50 euros. Las personas solteras recibirán 502 euros al mes en 2023.

Sabias que: 

Gran parte de la reforma no entrará en vigor hasta el 1 de julio. Así, las oficinas de empleo se ocuparán más de los parados.

* Hay que mejorar la colocación en trabajos fijos en lugar de empleos de ayuda. 

Para ello, la Agencia de Empleo quiere ofrecer más formación a los afectados. Los beneficiarios de prestaciones básicas también podrán ganar más en el futuro, por ejemplo, en miniempleos.

Se endurecen las sanciones 

A partir de enero de 2023, la prestación ciudadana podrá reducirse un máximo del 30% si el desempleado no solicita un empleo o se niega a participar en una medida de cualificación. 

Si aun no tienes asesor financiero, estaré encantado de estar aquí para ti.

Santiago Canovas Educación Financiera

27 Nov

Perspectiva: Osos y Toros

Seguro que has oído en algún momento hablar del “Bull” o del Oso de Wall Street. Mi querido lector, que el toro ni el oso ni la palabra Wall Street nos asuste. 

Debemos de ver las finanzas(nuestras finanzas para la mejor empresa del mundo)  de manera sencilla.

 Si sabes el resultado de 1+1, y  quieres conocer más sobre estos 2 animales emblemáticos, la lectura no te llevara más de 3 minutos.

Permiteme empezar este Blog diciendo;   hay circunstancias en la vida que no podemos predecir, sin embargo, podemos aplicar mayores conocimientos o esfuerzos para darles solución. Ya sabemos que siempre el tiempo es un factor a tener en cuenta porque juega a nuestro favor.

Sobre todo, cuando estamos obligados “con nosotros mismos” a acumular capital para diferentes objetivos financieros.

Sabias que; 

Es claro que no podemos predecir cuánto durará el mercado bajista, pero si podemos tener más educación financiera para no entrar en pánico y así, conseguir estar más preparado. 

¿Cuándo aparece el Toro y cuando el Oso?

Bear market: o mercado bajista, ocurre cuando hay una caída del 20% o más sobre los picos más recientes. 

Bull market, o mercado alcista, ocurre cuando los precios suben un 20% o más sobre los mínimos recientes.

Sabias que;

Los precios de las acciones suben por un largo tiempo en un mercado alcista, y bajan en un mercado bajista. 

*Comprar acciones de una empresa, hoy en día es la manera más sencilla de participar en sus beneficios porque creemos en las ventas/desarrollo/crecimiento de esa o esas empresas en ese o esos países. _consulta con tu asesor financiero_

Ojo con los dientes de sierra

Distinguir un “bull market” de un repunte del “bear market” es esencial. 

Mientras que en un “bull market” los precios de los valores tienen una tendencia sostenida al alza, en un repunte del “bear market” los precios de las acciones suben temporalmente después de un mercado bajista, antes de volver a bajar. 

¿Cuándo aparece un “bear market”?

Las causas de los mercados bajistas son diversas, y también puede haber “combinaciones” de diferentes factores creando una tendencia a la baja. En general, algunos de estos factores son:

  • Acontecimientos mundiales (Actual guerra con Ukrania)
  • Intervenciones de los gobiernos.
  • Crisis geopolíticas

¿Cuál es la duración del mercado bajista?

Podríamos considerar que la crisis del COVID-19 fue un mercado bajista. Su duración hoy la podemos analizar y ver la reacción económica de cada uno de los países(rapidez de cada país en dar solución a la caída de la economía), sin embargo, nadie conoce con “exactitud”duración de las bajadas. 

Fijate, cayó (hubo una bajada)el mercado financiero más del 20%= yo diría que sí. ¿Cuál es tu opinión?

Sabias que; 

Los mercados son cíclicos por naturaleza, estos suben y bajan. 

¿Debemos de invertir en un mercado bajista?

Me atrevería a decir que nunca es el momento adecuado, no solo para las finanzas, si no para cualquier tema que queramos empezar. 

¿Por qué? Porque si nos paramos a pensar en nuestro alrededor siempre encontraremos algún “motivo” para NO hacer algo. 

No quiero crear confusión pues te quiero llevar a que veas que SI es el momento de ahorrar en un mercado bajista

Primer Paso Financiero

Tener establecido una hoja de ruta que sea clara, realista y te motive._no olvidar que tu Asesor financiero te ayuda_

Segundo Paso Financiero

Encontrar una diversificación de productos – Diversifica tu cartera

De esta manera conseguimos que los diferentes tipos de instrumentos financieros reciban un impacto menos fuerte uno frente a otros y, la suma total, nos dé, a pesar de mercados bajista, rentabilidades positivas o menos dolorosas en ocasiones._ No olvidar que tu asesor financiero te ayuda_

Tercer Paso Financiero

Concéntrate en el largo plazo

Puedes sentirte tentado a vender cuando el mercado está agitado. Mi querido lector, a pesar de que un mercado bajista puede causar pánico, estos no son para siempre, y el mercado se recuperará en algún momento. Por ello, tus objetivos deben de estar bien marcados.

La recomendación de tu asesor financiero debería de establecer 2 filtros en tu hoja de ruta( junto a una visión con metas a largo plazo). 

Considera el coste medio de compra

Es una estrategia de ahorro/inversión que se centra en el tiempo en vez de la elección del momento oportuno a la hora de invertir. Al seguir esta estrategia, ahorras/inviertes una cantidad fija de dinero regularmente, independientemente del precio de las acciones. 

  • Cuando los precios suben, obtienes menos acciones por la misma cantidad de dinero.
  • y cuando los precios caen, obtendrás más.

Ahorrar/invertir y proteger el patrimonio con tu asesor financiero

Mi objetivo es acompañarte aportando valor en tu toma de decisiones, con herramientas e ideas. 

“Las finanzas deben de estar al alcance de todo el mundo”. 

Partiendo de una base como : No existe el producto perfecto, debemos de ser capaces de crear nuestra propia e individual estrategia financiera,(composición de cartera de ahorro)considerando en casi todas las ocasiones, varios productos financieros. 

Ahora que ya conoces más de estos 2 animales, estaré encantado de que creemos juntos tu hoja de ruta sin tenerles un pánico más allá de la realidad. 

Santiago Cánovas_Educación Financiera

15 Oct

Perspectiva: Visión en el largo plazo frente al corto plazo

El tiempo es un elemento fundamental para los inversores/ahorradores. No es lo mismo comprar y vender de forma rápida, siguiendo una estrategia de corto plazo, que dejar tu inversión madure, apostando por el largo plazo.

Pero ¿qué estrategia es mejor? Si bien no existe una respuesta única debido a que encontramos, en el supermercado financiero, una gran variedad de productos.

Por ello, entender el entorno económico, de lo que está sucediendo en cada momento es FUNDAMENTAL. 

Estamos obligados con la mejor empresa del mundo (tú) disponer  de una base financiera. 

Con total seguridad nos ayudara a que nuestras finanzas sean más saludables y podamos dormir tranquilos.

Visión global

Esta grafica nos ayuda a entender que “siempre” seguiremos expuestos a las turbulencias mundiales(entorno económico)y, cada vez más, porque el mundo en el que vivimos está completamente conectado. 

*El aleteo de la mariposa (de Rusia) llega hasta el pueblo más pequeño en España.

Sin embargo, mi querido lector, antes de pensar en dejar de invertir/ahorrar o de fijarse en rentabilidades actuales …antes de todo eso …es comprender que está sucediendo en el mundo.

Un mundo en el que la acción de alguien o algo, en alguna parte de este maravilloso mundo en el que vivimos,  nos afecta a todos nosotros. 

“El tiempo pasa, y la experiencia es un “grado” muy importante a valorar”

S&P 500

Permíteme que te coloque una pregunta tras analizar la gráfica;

¿ La  seguridad sobre un activo financiero la encontramos en invertir a largo plazo?

La respuesta es : SI

Después 16 escenarios diferentes desde 1930 hasta 2020 la economía ha seguido creciendo.

¿Qué producto financiero se ve beneficiado con la subida de tipos de interés?

Una manera sencilla de entender lo que sucede es conocer que,  cuando unos suben otros bajan

*Este es el caso de la renta fija frente a la renta variable.

De nuevo mi querido lector, permíteme que siga con la misma frase de siempre:

“ El producto perfecto no existe, pero si la estrategia adecuada”

Tener un pensamiento de vender las posiciones por las circunstancias que acontecen en cualquier momento de nuestro ciclo( capital que estamos ahorrando) y colocarlo en el corto plazo, puede convertirse en algo irracional para el ahorrador provocando, en ocasiones, las llamadas “perdidas

* Te recomiendo ver grafica de arriba otra vez

Invirtiendo a largo plazo, casi “nunca” perderemos capital

El largo plazo corre a favor de los inversores/ahorradores. De hecho, históricamente, en periodos largos prácticamente ningún inversor ha dejado de ganar respecto a su inversión/ahorro inicial.

¿Sabías qué?

Ningún inversor habría perdido dinero en bolsa estadounidense durante periodos de al menos 20 años, ni siquiera invirtiendo en el punto más alto previo a cualquier crisis.

En el periodo que va desde 1989 hasta 2019, la diferencia entre la r mínima y máxima se va estrechando conforme el inversor permanece en bolsa. *Bloomberg.

S&P 500

Un mejor tratamiento fiscal para tus inversiones/ahorros

 

A largo plazo, y escogiendo estratégicamente los productos en los que inviertes, podrás beneficiarte de beneficios fiscales. En concreto, podrás beneficiarte de la ventaja fiscal reduciéndola al máximo. Una diferencia de 43.000€. Solo se liquida al final. Llamado como:  Impuestos diferidos.

Fondsgebundene vs DirecktAnlage

¿Sabías que?

Esta es una diferencia importante con respecto a la inversión a corto plazo, ya que en todas las operaciones que realices de compra y venta de valores, tendrás que tributar por ellas cuando obtengas plusvalías. 

*Sin el añadido que no vamos a perder los mejores momentos del mercado

¿Por qué?

Mi querido lector, porque el mercado en ocasiones es IRRACIONAL y no va a tocar a la puerta de casa diciendo: oye, es hora de comprar. 

Y, en ese caso, nos vamos a perder los mejores días del mercado. Debido a que todo lo baja vuelve a subir( y no sabemos cuándo)

Invierte a largo plazo con el apoyo de tu asesor financiero

 

Con el apoyo de tu asesor financiero, puedes establecer una correcta hoja de ruta y aprovechar todos los beneficios con estrategia racional. Te ayudara en evitar los sesgos de comportamiento irracional(financieramente hablando).

Si aun no dispones de acompañante, estaré encantado de estar aquí para ti.

Santiago Canovas Educación Financiera