16 May

Perspectiva: El inversor retribuido

  • El MSCI World Index, el índice de renta variable global más seguido, ha bajado un 16% desde principios de año.
  • –        El índice Nasdaq ha bajado un 25%.

Durante los últimos 30 años, las acciones y los bonos han tenido una correlación negativa, lo que significa que cuando uno baja, el otro sube, lo que reduce el riesgo total de una cartera diversificada.

Si quieres conocer como ser un inversor/ahorrador retribuido, este BLOG es para ti

¿Por qué caen los bonos y las acciones de forma sincronizada?

Los movimientos de bonos y acciones pueden tener una correlación cuando la inflación es alta, como fue el caso en los años setenta y ochenta y como es en el contexto actual. Alemania 7,4%

Atención a la inflación que estamos sufriendo ahora

Venimos de un largo período en el que la principal preocupación era la deflación:

Situación de exceso de oferta que puede provocar una disminución generalizada de los precios o una recesión.

Una serie de factores estructurales como:

– la tecnología.

– el envejecimiento de la población.

– la globalización, tienden de hecho a empujar los precios a la baja. 

Esto es malo para la economía porque, si crees que los precios serán más bajos el próximo año, es muy probable que postergues tus compras y esto afectará el crecimiento económico. 

*Al mismo tiempo, la deflación también podría aumentar el valor real de la deuda, haciendo casi imposible pagar la enorme cantidad de deuda que el mundo ha acumulado.

Casi nos olvidamos de la inflación

La pandemia fue un golpe duro para la economía en 2020. Esto generó cuellos de botella, aumentos en el precio de los productos básicos y componentes, retrasos en las entregas. Básicamente, el costo de producir bienes aumentó.

Los gobiernos se embarcaron en programas fiscales de estímulo para sostener la demanda de los consumidores durante la pandemia. Las personas que con más dinero disponible gracias a los menores gastos durante los confinamientos y más ayudas de los gobiernos, al no tener acceso a muchos servicios por el Covid, concentró su demanda en aquellos bienes que ya eran difíciles y costosos de producir.

La inflación en niveles no vistos

Cuando la inflación repunta;

  • los bancos centrales aumentan los tipos de interés. Esto encarece la financiación de las empresas y tiende a ralentizar la economía. Una economía más débil reduce la presión en los precios.

Sabias que:

Esta vez, los bancos centrales esperaron mucho más de lo habitual antes de aumentar los tipos de interés. Pensaban que la inflación se debía a cuellos de botella temporales y que las condiciones estructurales seguían siendo deflacionarias.

Por lo tanto, los bancos centrales van a subir los tipos de interés de manera bastante agresiva y esto es algo que asusta al mercado.

¿Cuánto tienen que aumentar los tipos de interés?

 

Esta es la pregunta mas habitual en estos momentos.

Punto negativo y punto positivo

Negativo: los tipos de interés oficiales siguen siendo extremadamente bajos en comparación con la inflación actual

La FED solo ha subido un 0,75%, en Europa los tipos oficiales siguen siendo negativos frente a una inflación del 8,5% y 7,5% respectivamente.

Positivo: la expectativa deunos futuros tipos de interés más altos ya ha hecho parte del trabajo del banco central.

El mercado retribuye al inversor que se mantiene firme en la caída de los mercados

Salir del mercado ahora parecería una opción fácil, pero volver al mercado a tiempo será muy difícil. 

Sabias que: 

Mucha gente nunca volvió a entrar en el mercado después de 2008 o 2020 esperando buenas noticias.

Es probable que se presente un período con los tipos algo mas altos , pero, incluso, lo mejor que se puede hacer, si eres un ahorrador/inversor, es mantener el rumbo y tu hoja de ruta. Hacer aportaciones recurrentes para aprovechar el método cost-average.

La rentabilidad que nos da el mercado a medio/largo plazo no es más que la compensación por mantenerse firme con los objetivos marcados en tu ruta financiera . 

“No existe el producto perfecto que cubra todas nuestras necesidades a la vez, pero si podemos adecuar una estrategia a tus necesidades”

Santiago Canovas_ Educación Financiera

04 May

Perspectiva: Decisiones de Bancos centrales y tus finanzas

¿Qué te parece sumergirte en el Banco Central? Si te intereso la casa de papel, este BLOG también será de tu “interés”.

Imprimir dinero

Para aumentar la base monetaria se realiza el método de ; imprimir dinero. Los bancos centrales son los únicos autorizados a hacerlo. Normalmente, esto se hace para pagar el deficit del estado con ello, comprar deuda privada. En este caso, el efecto es similar, ya que con ese dinero nuevo pueden aumentar el consumo y la inversión.

Estas políticas deben aplicarse con mucho cuidado ya que, de forma general, un aumento muy acusado de la cantidad de dinero genera inflación. *Esto significa que los precios de todos los sectores suben, se destruye el valor de los ahorros previos y, a la larga, la economía acaba peor que como estaba en el punto de partida.

Políticas restrictivas

  • Reducir la inflación con políticas restrictivas, como subir los tipos de interés y el encaje bancario, o bien 
  • vender títulos de deuda y retirar de circulación el dinero que reciben a cambio. 

Sabias que;

Cuando esto ocurre, la actividad económica se suele contraer y los préstamos se encarecen, pero, a cambio, los bancos nos ofrecerán una rentabilidad más alta por nuestros ahorros.

2 áreas muy importantes para nosotros que se ven afectadas por los bancos centrales:

  •  la actividad económica 
  • y los precios. 

Políticas expansivas

En este caso, veremos que a nuestro alrededor les va mejor a las empresas y se crea más empleo, pero con el tiempo, puede que vayamos viendo subidas de precios.

*Con políticas restrictivas, es posible que veamos empresas cerrar y a muchas personas perder su empleo, pero, a cambio, notaremos que los precios se han vuelto más estables.

Sabias que;

La cotización de la moneda nacional ante las extranjeras es una de las principales afectadas por la política monetaria.

Expectativa y cambio de divisa(moneda)

si la cantidad de dinero aumenta con fuerza y la gente percibe que los precios seguirán subiendo, muchas personas intenten proteger sus ahorros convirtiéndolos a otra moneda más estable. Para ello, venderán moneda nacional a cambio de moneda extranjera, lo que acaba devaluando la moneda del país. Para nosotros, será más caro comprar productos importados o viajar al extranjero.

*Por el contrario, en una economía con una política monetaria restrictiva, la cantidad de dinero en circulación y los precios serán más estables, y los tipos de interés más altos. En general, esto suele atraer a inversores extranjeros, o incluso a pequeños ahorradores de países con monedas más débiles.

Sabias que:

En algunos países, el control del banco central llega hasta el punto de prohibir la salida de dinero hacia otros países, o de limitar la compraventa de divisas.

Papa Banco y sus hijos

Es claro que el padre de las entidades bancarias es el Banco central, quien distribuye la normativa y reglas a sus hijos/as las entidades financieras que deben hacer cumpliar las reglas del juego con nosotros.(clientes)

El caso de Argentina

Después de casi un siglo de inestabilidad monetaria, los argentinos han tenido que aprender a convivir con la inflación.

De todos los países de Sudamérica, Argentina es uno de los ejemplos más claros sobre cómo las decisiones del banco central influyen en el día a día de la población.

La dinámica de las políticas expansivas y restrictivas

  • En la primera mitad del siglo XX, el sesgo de la política monetaria era claramente restrictivo. En consecuencia, había estabilidad de precios, el peso argentino estaba bien cotizado en los mercados internacionales y Argentina era uno de los principales destinos de los inversores internacionales. 

Por el lado negativo, el consumo interno tenía un peso relativamente bajo en el crecimiento, y existía una gran dependencia del comercio internacional.

  • En la segunda mitad del siglo XX, si bien hubo periodos restrictivos, el sesgo fue generalmente expansivo. Esto dio lugar a periodos cortos de fuerte crecimiento del mercado interno, pero también generó numerosos estallidos inflacionarios. Así, los argentinos a lo largo del tiempo no han tenido más remedio que adaptar sus hábitos de ahorro para aprender a convivir con la inflación.
  • En el siglo XXI, que ya comenzó de forma muy convulsa con el corralito del 2001 y ha continuado con altas tasas de inflación desde entonces. El modo de ahorrar de los argentinos ha cambiado.
  • Se ahorra en dólares en efectivo: 
  • modalidades de ahorro ligadas a economías extranjeras. 
  • Las Cryptomonedas ya son la segunda opción de ahorro más popular. De esta manera, en pocos años casi han conseguido duplicar la popularidad del peso como moneda de ahorro, a pesar de que ésta es la divisa oficial. Un dato que nos puede dar una idea de la velocidad a la que está creciendo el mundo cripto en Argentina.

Sabias que: 

Las decisiones de los bancos centrales suelen afectar nuestra economía personal, y por ello debemos conocer cómo podemos adaptarnos a ellas.

¿Qué nos enseña todo esto sobre la influencia de los bancos centrales en nuestra vida? 

Lo primero es que sus decisiones nos afectan mucho más de lo que creemos, ya que determinan la evolución de variables como:

  •  el crecimiento de la economía,
  •  la creación de empleo
  •  o la estabilidad de la moneda. 
  • la facilidad para pedir un préstamo en el banco
  •  la rentabilidad que podemos sacar a nuestros ahorros
  •  o la subida de la factura de la compra cuando vamos al supermercado.

Lo que deciden los bancos centrales afecta nuestro modo de vida de varias maneras, lo cual nos obliga a emplear todas nuestras habilidades y conocimientos para adaptarnos mas y mejor. Siempre una opción es acudir a un asesor financiero que te ayude a entender sobre las alternativas que encontramos en el mercado.

Debemos de tener en cuenta que la economía o tus finanzas te van a perseguir durante toda tu ciclo de vida, entones: porque no empezar cuanto antes.

Si aun no tienes asesor financiero, estoy aquí para ti con gusto.

Santiago Cánovas_Educación Financiera

21 Abr

Perspectiva: Todo acaba subiendo

A pesar de lo que estemos viviendo hoy, como las guerras mundiales, las pandemias y todo tipo de crisis, el mercado “parece” que sigue creciendo. 

Si quieres saber porque, deberías de seguir leyendo para hacer crecer tu perspectiva.

Lo importante es que…

Este patrón no sólo se repite en EE. UU., sino también en muchas de las principales economías del mundo como China, Alemania, Reino Unido, India, Canadá,  Corea del Sur, España.

Sabias que:

Cuando hablan del mercado de valores, en los medios informativos que ha subido se refiere a un índice bursátil.

* índice bursátil es una cesta de acciones que trata de representar el mercado de valores en general.

  • S&P 500 está compuesto por las 500 compañías más grandes de EE. UU.
  • MSCI World está compuesto por 1.500 compañías de 23 países desarrollados
  • MSCI World ACWI está compuesto por 3.000 compañías de 23 países desarrollados y 27 emergentes

Motivos de porque el largo plazo en el mercado de valores acaba subiendo

1-.Inflación 

La inflación se define como el aumento general de los precios de los bienes y servicios en la economía.

Una inflación moderada no tiene nada de malo, ya que cuando los precios aumentan, las empresas generan mayores ingresos y ganancias con el tiempo (manteniendo ceteris paribus ).

Cuando las empresas aumentan sus ingresos y beneficios, el valor de sus acciones crece a la par, por lo que se podría decir que parte del aumento en los niveles de los índices bursátiles en todo el mundo es simplemente un crecimiento inflacionario.

“Mejor ser inversor que ahorrador”

  • Como inversores, nos vemos beneficiados por el aumento de precios.
  • Como ahorrador, el valor de ese dinero sólo disminuye con el tiempo.

2. Crecimiento demográfico 

Se espera que la población mundial crezca hasta llegar a los 11.000 millones de habitantes en 2100. Una mayor población significa, generalmente, un mercado accesible más grande para las empresas. Y las empresas que venden con éxito a un mercado más grande y en crecimiento se vuelven más valiosas con el tiempo.

*Asimismo, población más grande también puede sustentar industrias y trabajadores más especializados.

3. Tecnología 

A medida que la población mundial vaya crecido, también lo habrá hecho la velocidad del progreso humano y la innovación.

Sabias que:

Desde la Revolución Industrial en 1760, la tecnología ha impulsado exponencialmente la capacidad, la eficiencia y la productividad humanas a nuevas alturas.

4. Selección natural 

Los índicessiempre comprenden las mejores empresas del mercado. 

Es decir, para que una empresa este incluida en el S&P 500,  debe tener al menos una capitalización de mercado de 9.800 millones de dólares, ganancias positivas en el último trimestre y año, entre otros criterios.

*Si una empresa no cumple alguno de los criterios, la siguiente mejor empresa está lista para ocupar su lugar.

Sabias que:

A medida que se acelera el ritmo del cambio tecnológico y económico, también lo hace la tasa de rotación de empresas del índice. De hecho, la vida útil promedio de una empresa en el S&P 500 ha disminuido constantemente a lo largo de los años.

“ 2021/22: Las 5 empresas más grandes del S&P 500 en la actualidad son Apple, MicrosoftAmazon, Tesla y Alphabet, empresas a la vanguardia de la tecnología”.

“2000/2001:  Las 5 empresas mas grandes eran General Electric, Exxon Mobil, Pfizer, Citigroup y Cisco. 

La pregunta obligada es: ¿Cuales serán las empresas en los próximos años? La evolución nos lo dirá y dejara ver.

Por esos motivos podemos decir que: la bolsa siempre sube en el largo plazo

Es tan sencillo como hacernos la siguiente pregunta:

Si hoy nos preguntasen,¿ Tendrías como luz de salón una candelabro encendido? O, ¿preferimos la practicidad y duración del interruptor?

Pues eso es la economía: EVOLUCION Y CRECIMIENTO.

Si aun no tienes asesor financiero estaré encantado de darte luz en tu camino.

Santiago Canovas_ Educación Financiera

03 Abr

Perspectiva: Teoría de toma de decisiones

Mi querido lector cada día tomamos decisiones sin darnos cuenta, sin embargo podríamos considerar, que estas decisiones no tienen un drástico desenlace si optamos por una u otra. ¿Por qué? Porque al tratarse de un hecho cotidiano podemos reaccionar al día siguiente

Concretamente, de ello trata este nuevo BLOG para ti.

“De las decisiones que si nos marcaran un futuro con mayor calidad en el ámbito económico financiero” si somos capaces de distinguirlas 

Si quieres conocer como procesar tu toma de decisiones que mas implicaciones tienen en tu futuro financiero, este BLOG no te llevara mas de 4 minutos de lectura.

Las decisiones del nuestro día a día

  • Subirnos en la S Bahn o coger el autobús.
  • Tomarnos un café o una bebida energética.
  • Dormir 5 minutos mas o levantarnos 5 minutos antes.

La teoría de la toma de decisiones 

Es el proceso mediante el cual se realiza una elección entre diferentes opciones o formas posibles para resolver diferentes situaciones en la vida en diferentes contextos: empresarial, laboral, económico(financiero), familiar, personal o social.

El camino para seguir

En la toma de decisiones importa la elección de un camino a seguir, por lo que en un estado anterior deben evaluarse alternativas de acción. Si estas últimas no están presentes, no existirá “decisión”.

Para tomar una decisión, cual sea su naturaleza, es necesario conocer, comprender y analizar la circunstancia a resolver, para así poder obtener la alternativa mas favorable. Como por ejemplo: Sistema de seguridad social.

En algunas situaciones, por ser tan simples y cotidianas, este proceso se realiza de forma implícita y se soluciona muy rápidamente, pero existen otros casos en los cuales las consecuencias de una mala o buena elección pueden tener repercusiones en la vida y en tu futuro financiero.

  • Contexto laboral en el éxito o fracaso.
  • Contexto financiero  disponer de mayor capital o menor capital.

Clasificación de las decisiones

Las decisiones se pueden clasificar teniendo en cuenta diferentes aspectos, como lo es la seguridad absoluta de que se va a producir un evento. * El año que viene cumpliremos (con seguridad) un año mas.

  • Decisiones programadas: Son aquellas que se toman frecuentemente, es decir son repetitivas y se convierte en una rutina tomarla porque hay un hecho seguro y real.

Sabias que: 

Un ejemplo sería el caso de las marcas de deporte las cuales deben de comprar el tiempo de publicidad en televisión. Este tipo de decisiones programadas nos ahorran tiempo y dinero.

  • Decisiones no programadas:

También denominadas no estructuradas, son decisiones que se toman ante circunstancias o situaciones que se presentan con poca frecuencia. Las decisiones no programadas abordan circunstancias poco frecuentes o excepcionales.

La indecisión parte de la decisión

Sin darnos cuenta cuando no estamos tomando decisiones realmente las estamos tomando. 

Parece un juego de palabras y realmente lo es con todo el sentido”

Sabias que: 

La indecisión se define como la incapacidad de elegir entre dos o más opciones, como, por ejemplo, en el día a día ; decidir qué ropa usar, qué menú escoger en un restaurante o simplemente decir no a lo que no se quiere hacer.

Decisiones programadas a corto plazo versus en el largo plazo.

La indecisión en circunstancias pequeñas y diarias, podemos rectificarlas (reaccionar)en el día siguiente. Sin embargo, si trasladamos una indecisión a valor futuro entre 10 , 15 o mas años lamentablemente el tiempo de reacción será menor. 

*Si estamos hablando de aspectos financieros o económicos posiblemente su costo será mayor.

Causas de las indecisiones

Cuando nos centramos en ámbitos que desconocemos, las indecisiones suelen ocasionarse por la falta de confianza, por rumores de nuestro entorno incluso por situaciones de nuestros familiares.

Sabias que:

si esto sucede es mejor que nos focalicemos en los profesionales del sector. Como mínimo, nos sacaran de las dudas fundadas o infundadas para poder tomar mejores decisiones que nos pueden afectar en un futuro(largo plazo).

Identificar las decisiones y actuar en consecuencia.

Deberíamos planificar las decisiones que con certeza sabemos que van a suceder lo antes posible.(cumplir años)

 El motivo es muy simple: “ porque a mayor tiempo mayor capacidad de reacción

Mi querido lector, los cuatro minutos llegan a su fin de lectura. 

Al leer este BLOG has tomado una enriquecedora decisión, conocer mas acerca de tus finanzas, de lo cual te doy las gracias.

Si aun no tienes tu asesor financierote invito a que tomes una decisión mas, en el corto plazo, que influirá en tu ciclo de vida = tu largo plazo. 

Estoy con gusto para ti aquí

Santiago Canovas_ Educación Financiera.

06 Mar

Perspectiva: Entradas y Salidas

“El mejor momento para empezar algo es hoy”

Hoy empiezo diciendo: Esto no significa que porque ya estemos ahorrando o estemos invertidos debamos de venderlo todo por las caídas o no empecemos hacerlo.

Estrategia, sentido común y una visión global de tu ruta financiera que te ayude a soportar estos momentos.

Sin querer hacer mención al BLOG de : “Que hemos aprendido de esta crisis” _COVID 19_ nos toca la incertidumbre de Rusia con Ucrania. 

De entradas o salidas en ahorros e inversiones trata este nuevo BLOG.

La mejor seguridad

La historia demuestra que superar la volatilidad de los mercados en fases como hoy o permanecer invertido a largo plazo ha demostrado ser la forma más efectiva de maximizar las rentabilidades de nuestras inversiones/ahorros y sobre todo la seguridad de la rentabilidad.

Aceptarlo y continuar

Para las gestoras de fondos les es imposible conocer el mejor momento.

Sabias que:

Los bancos centrales querían empezar a subir los tipos de interés para controlar la inflación. Debio a la invasión de Ucrania por Rusia, ahora mismo, parece ser que esto no va a suceder. Con esto quiero decir que lo que la Fed hará finalmente nadie lo sabe. Debido a que no sabemos como se va desarrollar las circunstancias geopolíticas.

¿Debemos de dejar de invertir en momentos como este?

Por muy difícil que sea aceptarlo, los mercados financieros están ligados a la incertidumbre

Hay un dicho popular que dice que “NO PAIN NO GAIN” y esto es totalmente aplicable a los mercados financieros: “no hay rentabilidad sin riesgo”

Es habitual que el inversor/ahorrados se asuste en momentos como este, sin embargo, debemos de echar siempre una visión al pasado. El pasado es lo único “cierto” que existe. El futuro nadie lo conoce al 100%.

El mejor timing

es difícil de saber. Existen eventos impredecibles y los predecibles no son siempre fáciles de interpretar/leer y aplicar.

Existen metodologías “más o menos” sistemáticas(que no garantizan el 100%) para entrar y salir: medias móviles. 

*Siendo disciplinado y aplicando las medias móviles es cierto que se “puede” conseguir reducir el impacto de las caídas, pero, sin embargo: siendo disciplinado. Se traduce en mucho tiempo y atención.

*El inversor/ahorrador que compra y mantiene (conocido como «Buy & Hold»), genera más rentabilidad y mejor ratio de Sharpe que el inversor experto que usa el método de medias móviles. 

 

A todos nos asusta los momentos de incertidumbre

el pánico aparece en los peores momentos lo que provoca a los ahorradores/inversores es: 

– salir en uno de los peores momentos y 

– entrar cuando el mercado NO se ha recuperado completamente.

perdiendo los fuertes rebotes _que se producen después de las fuertes caídas. Lo que se traduce en vender barato y compra caro, justamente al revés de lo que es deseable, comprar barato y vender caro. 

Hoja de Ruta SIN duda alguna

Tener realizado un calculo previo a través de una hoja de ruta es FUNDAMENTAL para evitar errores o emociones 

El primer paso financiero con mis clientes es exactamente ese: establecer una hoja de ruta que nos dará la seguridad necesaria ante cualquier circunstancia.

Para reducir el riesgo mejor invertir recurrentemente

Una recomendación para reducir las caídas máximas es hacer aportaciones recurrentes a nuestro plan de inversión o ahorro.

En definitiva, ¿Qué debes hacer en estas situaciones?

En momentos como los actuales podemos decidir de tomar diferentes caminos;

a-. salir del mercado *como tal vez se hizo en el mes de marzo del 2020 en plena crisis sanitaria pero cabe decidir que, lo único que se consiguió tal vez fue perderse los fuertes rebotes que siguieron.

b-. reestructurar tu cartera con la esperanza de acertar cuál es la mejor distribución con el nuevo escenario y por ello pagar de nuevo costes.

c-.revisar tu hoja de ruta y ver que se esta cumpliendo el escenario de seguridad que hemos aplicado y por ello,  asumir estos malos momentos. 

Mi opinión:

El inversor/ahorrador que quiera tener éxito aparte de aprender a invertir para el medio o largo plazo tiene que aprender a no asustarse por la incertidumbre de los mercados, sino más bien a aceptarla y estar acompañado de un asesor financiero.

*Por otro lado, el activo y la cantidad también es un factor para considerar.

No debemos de olvidar que:

“la incertidumbre de la rentabilidad final que un inversor/ahorrador obtiene por su dinero invertido, se encuentra la recompensa(rentabilidad)”.

* Si dejamos de invertir esta recompensa desaparece,¿ estas de acuerdo conmigo?

Si aun no tienes un asesor financiero que te acompañe, con gusto estoy aquí para ti

Santiago Canovas_ Educación Financiera

23 Feb

Perspectiva: Conflictos y mercados

Ahora que estamos apunto de que se levanten las medidas por la crisis sanitaria, me cuentan lo que se esta cocinando.

Conflictos, conflictos y conflictos da igual el lugar, la manera o el motivo, 

Jamás hubo una guerra buena o una paz mala”

Uno de los Padres fundadores de los EE.UU lo dijo en algún momento.

Si quieres conocer que puede suceder en estos días con tus ahorros, la lectura no te llevara mas que 4 minutos.

¿A quien le gustan los conflictos?

Por supuesto, nadie quiere una guerra. Sea entre Ucrania y Rusia o entre otros contendientes. El precio que se paga y, lamentablemente no es monetario, es demasiado alto.  

Deseando que se calmen las aguas y teniendo en cuenta que, todavía “con ayuda” estamos saliendo de una crisis reciente(que no hace falta seguir nombrando), me pregunto: ¿qué hemos aprendido financieramente de esa crisis? 

*Ahora sabemos que las crisis afectan a los mercados y que la duración y la profundidad las desconocemos hasta haber salido de ellas. (recuperación en forma de V y relativamente rápida para los mercados).

Por lo tanto, todo apunta, que una crisis bélica nos llevara también a traer consecuencias en los mercados. Sobretodo en un mundo cada vez más globalizado.

Vuelven aparecer las emociones de los inversores/ahorradores en juego

En el mundo de las finanzas siempre se disparan las alarmas y las emociones del ahorrador/inversor. Mi querido ahorrador/inversor, no nos queda mas remedio que adaptarnos a ello para poder seguir avanzando con la planificación financiera.

 Escuche una frase el otro día que me cautivo: 

“Si todos viviéramos en la TEORIA seriamos felices” 

*¿Tu que crees?

Lamentablemente de la teoría a la practica suceden/encontramos cambios, transformaciones pero que acompañado de tu asesor financiero, te debería resultar mas sencillo el aliviar las preocupaciones en tu planificación financiera. 

* Nunca olvidemos que; «Cambiar de ruta sin perder de vista el objetivo» es la decisión correcta.

Aprender del pasado, es de sabios analizar que ha sucedido hasta ahora

¿Qué ha pasado a lo largo de la historia? ¿Cómo ha sido el comportamiento de los mercados? ¿Han tardado en recuperarse? ¿Qué gestión emocional debe hacer el ahorrador en estos casos?

El comportamiento de la bolsa desde la Segunda Guerra Mundial

Como referencia el caso de la bolsa estadounidense, representada por el S&P500.

  • El ataque a Pearl Harbor en 1941, el S&P 500 ha caído un 6,1% de promedio en eventos geopolíticos importantes.

Sin embargo, y esto es aún más impactante, el S&P 500 recuperó esas pérdidas en una media de 50 días.

  • La Segunda Guerra Mundial el mercado reaccionó y se recuperó en 307 días. 
  • El 11-S, el ataque a las Torres Gemelas de 2001. 

*Ese día la bolsa estadounidense cayó un 4,9% y el desplome total llegó al 11,6%

Recuperó los niveles previos en 31 días*En pleno estallido de la burbuja de las puntocom.

Debemos de ser fuertes emocionalmente* financieramente hablando

La importancia de controlar nuestras emociones es clave para seguir con tu hoja de ruta financiera.

Los mercados, incluso cuando han reaccionado con fuerza a la geopolítica, NO las han mantenido de forma indefinida, sino que se han recuperado con bastante agilidad. Para ello, los Bancos Centrales han desempeñado normalmente un papel activo para neutralizar la volatilidad y dar confianza a los ahorradores/inversores.

Muy bien Santi, pero cuéntame: ¿qué va a pasar con Ucrania y Rusia? ¿Cómo me va a afectar?

Pues se lo mismo que tu si has visto las noticias como yo. Sin embargo, desde mi trabajo profesional, lo que si SE cierto, es la historia como se ha desarrollado en los mercados o en la economía mundial. 

Tu asesor financiero te debería de transmitir confianza en la ruta establecida. Las emociones se deben de controlar para evitar una mala toma de decisiones

Siempre la misma respuesta

Crisis tras crisis, la respuesta de los mercados será siempre la misma. Dicen que: 

“ La espera es amarga pero la recompensa es dulce”

No podemos saber cómo será el comportamiento de los mercados. Y mucho menos en que momento se producirán las recuperaciones. Pero, como hemos visto a lo largo de la historia, las cosas vuelven a su cauce y muchas veces con más rapidez de lo que pensamos.

Lo que sí que sabemos es que hay que evitar a toda costa dejarse arrastrar por el pánico y tomar decisiones precipitadas. Algo que es más fácil de hacer si se cuenta con el acompañamiento de un profesional de confianza y se dispone de una hoja de ruta/estrategia financiera sólida, capaz de asumir estos impactos  indeseables como una guerra. 

Mi querido lector, el ruido y el impacto social son inevitables. Desde la mitad del siglo XX hemos dejado atrás una guerra mundial, y contiendas bélicas en Vietnam, Argelia, Afganistán, Bosnia o diferentes conflictos en Oriente Medio … Y en la memoria reciente el 11-S y Siria, y ahora revive el conflicto entre Ucrania y Rusia. 

¿Crees que esta vez será diferente? Una vez más, desde el punto de vista financiero, yo creo que no. ¿ Y tu?

Si no trabajas con un asesor financiero, con gusto estoy aquí para ti

Santiago Cánovas Educación Financiera

31 Ene

Perspectiva: Tu eres el mejor índice de referencia

“Cuando uno invierte, sacrifica el presente por las ganancias futuras”

Siempre los primeros pasos financieros son fundamentales para seguir caminando. De índices y refencias trata hoy este nuevo Blog.

Todo se vuelve relativo ¿cómo puede saber si ganó o pierdo? 

El mero hecho de haber tenido una rentabilidad positiva, aunque es alentador, no es suficiente y mas cuando estamos en la fase de acumulación de capital. 

En finanzas, no olvidemos que todo es relativo: si he ganado un 7% mientras mi mercado de referencia ha subido un 10%, ¿deberíamos estar completamente satisfechos? Yo pienso que si, ¿que piensas tu?

En la mayoría de los casos, los inversores/ahorradores dedicamos nuestro tiempo a analizar los rendimientos con respecto a un índice de referencia. Sin embargo, esta comparación puede estar sesgada, comparando “cosas” que no deberían compararse y durante un periodo de tiempo que no debería elegirse por un motivo muy sencillo: mis circunstancias/objetivos no son las tuyos.

Bueno a saber,

  • Imaginemos un escenario en el que ha ganado un 7% durante un periodo. ¿Consideraríamos que ha ido bien? 

Si a eso le añadimos que la rentabilidad de esta inversión fue del 4% en el año anterior, un 3% por encima de la media de las carteras del mismo tipo, un 2% por encima de la inflación y un 1% por debajo del nivel de rentabilidad deseado,¿ ha sido buen esta rentabilidad? Posiblemente dependerá de lo que estábamos esperando obtener en base a tus objetivos marcados

  • Imagenos que hemos realizado un examen de matemáticas y hemos obtenido un 6,8 de nota. Si aprobado se considera a partir de 5 habremos aprobado pero tal vez la nota no sera la que esperábamos en base a nuestros objetivos y tiempo dedicado. ¿cierto?
  • Imaginemos que tu cesta de ahorro/inversión ha asumido más riesgo del previsto al aumentar su volatilidad en determinados momentos del año. ¿Sigue siendo una 2operación» exitosa? Para ti si sin embargo para mi no porque busco tranquilidad cada noche para mis ahorros.

Un territorio salvaje y peligroso

Hay muchas variables, algunas de las cuales pueden controlarse: 

– El riesgo que se va a asumir_preferencia por el gusto a cada producto

– Los recursos disponibles_liquidez para la inversion

– El plazo adoptado _ objetivo financiero

“Hay otras variables que no se pueden controlar(riesgo sistemático).*Con gusto podemos hablar de ello en otro Blog”

Sabias que, 

Como ahorradores/inversores, es importante que podamos medir nuestro propio éxito de forma adecuada a las circunstancias.

TU eres la referencia ideal

Si digo, el rendimiento relativo medido por los índices de referencia convencionales es útil para el gestor de activos, las opiniones del inversor son más complejas y reflejan su combinación personal de búsqueda de alfa, creación de beta, protección contra las caídas y gestión de activos, ¿nos quedamos igual? Si lo se.

Sin embargo, el mismo efecto con otras palabras: 

Si digo, el mismo rendimiento tiene efectos diferentes para distintos inversores/ahorradores, suena diferente, cierto?

  • El ahorrador/inversor A:  tiene 60 años, gana 2.500 euros al mes y tiene tres hijos, y aún no ha terminado de pagar su hipoteca. 
  • El ahorrador/inversior B: 40 años y unos ingresos de 3.900 euros al mes. No tiene hijos y ha heredado su casa, por lo que no tiene que pagar ninguna hipoteca.

Ambos están invertidos en el mismo fondo, que ha perdido un 12% desde principios de año. Sin embargo, si analizamos A y B el resultado tendrá efectos diferentes en los balances  personales de A y B, es decir, más graves para  A que para B.

=Misma rentabilidad absoluta, 2 rentabilidades relativas.

Comprobarse a sí mismo

El mejor punto de referencia es el que se orienta hacia el futuro sin dejar de estar en consonancia con los objetivos financieros concretos_ 

En un mundo perfecto, cada inversor/ahorro debería tener su propio cuadro de mando a medida que le permitiera medir el éxito de sus inversiones con cierta perspectiva para el objetivo en concreto que destinamos ese ahorro/inversión.

Si tengo un producto a 18 años vista, y ha tenido 2 años de caída_ como hemos vivido cuando estallo la pandemia en 2020_ Si te ibas a comprar una casa en ese momento_2020, con una caída del -36 posiblemente te habrá dolido mas a ti porque yo tengo mi objetivo en el 2030 por lo tanto, no me ha afectado de manera personal financiera.

El problema es que la valoración prospectiva es terriblemente difícil de calcular, y no existe una solución única si no que podemos encontrar varias ecuaciones que nos acerquen a nuestro objetivo. En ocasiones, la combinación de varias.

¿Sabias que?

Las herramientas tradicionales de indexación (competidores, índices, rentabilidad absoluta, rentabilidad relativa) son útiles, pero limitadas a cada uno de nosotros.

Lo importante debería de ser una respuesta a la pregunta:   ¿se puede esperar una ganancia en el futuro?o, ¿ que ganaría es adecuada para mis objetivos?

                                                Proceso vs resultado

Método para la evaluación 

  • ¿Tenemos una hoja de ruta?
  • ¿Que aspectos/metas marcan la hoja de ruta?
  • ¿Qué buscamos en cada plazo y cada objetivo?
  • ¿Hemos evitado las emociones ante las caídas, es decir, cancelación por pánico o desconocimiento? 

Una de las frases que me gustan mucho y creo que hoy encaja perfectamente para el punto 4;

“ La paciencia es amarga pero su fruto es dulce”

Nuestro éxito viene de uno mismo

Nosotros somos la clave de nuestro éxito. La mejor referencia somos nosotros. Si es cierto que, si tomamos una comparación con los índices del mercado, nos puede ayudar a conocer si nuestro fondo esta yendo bien o no, sin embargo, es relativo para nuestra propia hoja de ruta, debido a que otras de nuestras posiciones estarán yendo bien y, además,  nuestro horizonte temporal será el que nos ayudará a tener una visión mas clara y indicar que referencia esto marcando.

En resumen,

  • Es FUNDAMENTAL marcar una hoja de ruta que sea lo mas flexible y ajustable a ti.  
  • Ignorar que NOSOTROS somos la referencia/indice clave de nuestro propio éxito,  no es RELATIVO.

Si aun no tienes asesor financiero, sera un placer poder formar parte de tu ÉXITO.

Santiago Canovas_Educación Financiera

19 Ene

Perspectiva: Cómo planificar tus metas financieras

Cuantos, de nosotros, de niños, ¿no hemos esperado a comprarnos la camiseta de “marca” que tanto nos gustaba?. Para ello, pasaban meses antes de poder afrontar la camiseta de 3000 pesetas.

De volver a lo básico se trata hoy este nuevo blog: Back to Basis o planificación por objetivos.

Según los estudios sobre el asesoramiento financiero dicen que existe una brecha entre los objetivos que los inversores/ahorradores inicialmente creen que “quieren” y, aquellos que son realmente relevantes(importantes) para ellos.

La planificación financiera basada en el logro de objetivos concretos

Sin duda alguna para mi personalmente, es un modus operandi efectivo. ( Yo fui uno de ellos que querían esperar a tener la camiseta deseada antes de que me compraran otra mas barata y que no iba con mi estilo_de vida).

¿Sabias que?

David Blanchett, director de investigación de Investment Management, el uso de una estructura basada en objetivos en la planificación financiera puede conducir a un aumento de la riqueza de los inversores en más del 15 %.

Aspecto psicológico

No cabe duda de que cuando no conseguimos nuestros objetivos ya sean personales o financieros nos lleva a una situación de “frustración” con nosotros mismos e incluso, si no tenemos cuidado, entramos en una espiral negativa tomando el pensamiento de que no somos competentes en según que ámbitos.

Sin embargo, ¿que sucede cuando hemos insistido tanto, trabajado tanto, puesto empeño y lo conseguimos? La sensación es de: YO si puedo. 

¿Estas de acuerdo conmigo?

Debe de ser un éxito conjunto entre ahorrador y asesor financiero

Tu asesor financiero debería de tener el mismo objetivo que tu.

Sin embargo, para que la planificación tenga éxito, los inversores/ahorradores necesitan objetivos concretos, realistas y sobre todo alcanzables (TU camiseta de marca) apoyado con una hoja de ruta lógica creada a tu imagen y semejanza.

 Solo en ese momento se podrá programar una ruta financiera realista”.

Conseguir un éxito conjunto requiere de trabajo y esfuerzo con una proporción me atrevería a decir del 70/30. *El mayor esfuerzo recae sobre el ahorrador/inversor.

Nota:

Preguntar a los inversores/ahorradores cuáles son sus objetivos y no realizar seguimiento no es la solución.

Puntos ciegos o tus propios “Cisnes negros”

 “Puntos ciegos» son aquellos que no nos permiten, por mas que uno quiera, seguir por la ruta establecida y, por ello debemos de tomar otra ruta alternativa

*sin perder la vista la ruta que nos llevara a alcanzar TU camisera de marca.

NOTA:

   – Tal vez la nueva ruta nos lleve algo mas de tiempo o tal vez, el cambio de ruta sea mas rápido. Pero te aseguro que si uno quiere PUEDE.

      –     Esa corrección hará que tomemos otra alternativa sobre la hoja de ruta inicial,  sin embargo, tu preferencia por la camiseta demarca no ha cambiado. (preferencia de gusto).

  • Esos sesgos de comportamiento o circunstancias personales que todos compartimos y que pueden socavar incluso los mejores planes financieros o conducir a planes financieros que no representan con precisión sus preferencias y motivaciones.

Sin embargo, JUNTO a tu asesor financiero se debería de poder modificar la ruta.

Identificar claramente lo que es realmente importante

“Lo mas importante es que lo mas importante sea lo mas importante”:  Parece un juego de palabras(realmente lo es) pero con lógica.

Analizar– Asesorar y dar Servicio en el tiempo. 

Existe una brecha entre los objetivos que los inversores inicialmente sienten que quieren y los que son realmente relevantes e importantes.

Este impulso puede ayudar a los inversores/ahorradores a encontrar una visión más profunda de sus aspiraciones globales a largo plazo y, al hacerlo, mejorar sus posibilidades de éxito(vestirse en ocasiones de largo es la seguridad que uno esta buscando). Tener una visión global del sistema y largo placista te hará ver la tu situación de manera diferente.

Si aun no tienes tu asesor financiero, estaré encantado de guiarte por este Universo tan cambiante y encontrar tu estrategia de inversión/ahorro para tu “camiseta de marca”

Santiago Cánovas_Educación Financiera

04 Dic

Perspectiva: ¿Quienes son los “Robo-Advisor”?

La crisis sanitaria causa por el COVID 19 y sus “mutaciones” ha acelerado un sector que es conocido como: IAinteligencia artificial. En nuestro sector, ha dado mas entrada a los robo-advisor. 

Si eres de los que se preocupan por sus finanzas, este BLOG te llevaras 4 minutos.

Circunstancias que han ayudado a este aceleramiento

2 circunstancias se cruzan en este aceleramiento sobre la inteligencia artificial :

a-. mas tiempo para planificar nuestro estado financiero. Debido a que toda crisis nos hace modificar nuestras circunstancias financieras que, hace meses/años, eran correctas. 

b-. la necesidad de comunicación social

¿Quien es el Robo-Advisor?

Un Robo-advisor o Robo Advisor es una empresa FinTech que realiza las actividades de asesoramiento y/o gestión de asesoramiento y/o gestión de inversiones con carteras automatizadas.

¿Quien se encuentre detrás de un Robo-Advisor?

En ningún caso, las inversiones las selecciona una máquina aisladamente, sino que esta función la realiza el comité de inversión de la FinTech. 

Su equipo de inversiones diseña la estrategia y los instrumentos que nutren la plataforma del Robo Advisor. 

Con la información introducida en base a la formulación de preguntas, resulta un perfil inversor. 

¿Sabias que?

Un perfil, viene a ser el grado de aversión al riesgo que quiero asimilar o soportar para mi dinero.

Con esta información se crea un número definido de carteras de inversión ajustadas a los diferentes perfiles de riesgo.

¿Como actúa?

De esta forma, cuando un cliente completa “el Test” que determina qué productos financieros y en qué proporción puede contratar (su perfil de riesgo), el Robo Advisor puede asignarle de forma automática la cartera(el producto o productos) que ya se había emparejado con ese perfil. 

¿Sabias que?

El gestor automatizado controla los límites de riesgo y hace los ajustes necesarios a lo largo del periodo invertido para cada cliente.

¿Quien los controla?

Todas las FinTech especializadas en el asesoramiento o gestión de productos de inversión deben de estar aprobadas, registradas y reguladas por el organismo de cada País correspondiente.

¿ A quien va dirigido?

A todo publico

  • Nobel
  • Experimentado

¿Puede sustituir una maquina nuestras emociones?

Mi pensamiento es que una maquina no puede percibir ni conocer los sentimientos y percepciones de los humanos. Los humanos somos impredecibles, y, por ende, la economía se vuelve impredecible. 

*Obviamente dejando de lado que,  todos los factores se mantienen iguales= ceteris paribus..

Incorporar un HUMAN ADVISOR en tu cartera de ahorro

Porque decir que no a aquello que nos ayuda a crear patrimonio, ¿piensas lo mismo que yo? Si es asi, te animo a que lo pruebes.

En este sentido;

– No existen productos mejores o peores, si no perfiles y objetivos diferentes/ distintos a cada uno de nosotros.

– Es una alternativa adecuada, que normalmente tienen su portfolio con índices.

– Lo que realmente debemos de controlar es,  el capital que ahorremos sea el adecuado para nuestras circunstancias en base a: un horizonte temporal marcado, definido y constante.

Si estas interesado en crear tu propio perfil para tener una alternativa EXTRA dentro de tu ruta financiera, aquí te dejo a MONVISO te guiara paso a paso en  busca de tu perfil y, en cualquier caso, sabes que estoy aquí para ti.

monviso

Santiago Cánovas_Educacion Financiera

29 Nov

Perspectiva: ¿Que es la economía y para que sirve?

Con este nuevo BLOG, invertirás 3 minutos en tu futuro.

Primero, entender porque y para que nos pasamos tantas horas trabajando, estoy seguro que nos ayudara a tomar nuestras decisiones de manera mas acertada para nuestra economía. 

“Back to Basis”

Segundo, entendiendo la economía y la necesidad de su planificación evitaras echar la mirada atrás después de 25 años trabajando y preguntarte: que he conseguido o cual ha sido mi meta.

Por ello, ¿sabes que es la economía? 

¿Que es la economía?

La economía es una ciencia social que estudia la forma de administrar los recursos disponibles para satisfacer las necesidades humanas. Analiza el comportamiento, las decisiones y las acciones de los humanos, es decir, estudia como las personas, empresas y gobiernos toman decisiones relacionadas con la producción, distribución y consumo.

Dado que los recursos del planeta son escasos y desgraciadamente, no todos podemos disponer de todo, nos vemos obligados a administrar esos bienes para conseguir lo que nos falta.

La ciencia económica envuelve la toma de decisiones de los individuos, las organizaciones y los Estados para asignar esos recursos escasos.

¿Que significa consumo responsable?

El consumo responsable debería de estar presente en edad temprana, es decir, enseñarles a nuestros hijos, que no podemos tener todo en el momento que uno desea, sin embargo, podemos esforzarnos para conseguirlo y marcarnos metas para ello (objetivos financieros).

Una mezcla de: entendimiento, esfuerzo, constancia y valores, nos ayudaran a acercarnos mas a nuestros objetivos financieros

¿Sabias que?

Vivimos en una era del “YA”, y esto nos hace en muchas ocasiones a tomar deudas innecesarias.

¿En que se centra la Economía?

La economía se centra también en el comportamiento de los individuos, su interacción ante determinados sucesos y el efecto que producen en su entorno. 

Por ejemplo, el efecto que producen en los precios, la producción, la riqueza o el consumo, entre otros. Es una ciencia social porque estudia la actividad y comportamiento humanos, que es un objeto de estudio altamente dinámico. 

“Los humanos somos impredecibles”

También se conoce como economía al conjunto de todas esas decisiones de los individuos, empresas y gobiernos, que resultan en un gran conjunto de actividades interrelacionadas de producción, distribución y consumo, que definen como se distribuyen los recursos. Por ejemplo, la economía de un país es el conjunto de todas las actividades interrelacionadas que se producen dentro del país.

¿Sabias que?

La palabra economía proviene de dos palabras griegas. Oikos y neimen, que juntas forman Oikonomía, y que significan la administración del hogar.

Objetivo de la Economía

El objetivo último de la economía es mejorar las condiciones de vida de las personas y de las sociedades. Hay que tener en cuenta que los recursos disponibles son limitados (existe escasez), pero las necesidades humanas son ilimitadas. Cuando una persona decide asignar un recurso a un uso concreto, está descartando su uso para otro fin. A esto se le conoce como coste de oportunidad.

Coste oportunidad, dejar de consumir un bien hoy para consumir otro  (en un futuro).

Desde primeros pasos financieros

Primeros pasos financieros invierte en la educación financiera para apoyarte y acompañarte en tu toma de decisiones. Tener una educación financiera, es fundamental para una economía domestica creciente y sobre todo saludable.

 Estar acompañado en tu ciclo de vida de un asesor financiero certificado puede ser una alternativa para estar actualizado en el mundo financiero en todo momento, a cualquier hora.

Da igual de que sector vengas, crear el habito de distribuir tus rendimientos de trabajo es el primer paso para empezar a construirlo.

Seguro que conoces el refrán: “El hábito hace al monje”. Nuestro habito debería de ser la planificación adaptada a tu estilo de vida financiera saludable.

Si aun no dispones de asesor financiero certificado, con gusto estoy aquí para ti.blank