29 Ene

Perspectiva: «Corre»lación

Correr en sentido contrario también es beneficioso para el equilibrio de nuestra salud y mas, si se trata de nuestra salud financiera.

Si quieres conocer a que me estoy refiriendo, sigue leyendo este nuevo BLOG.

Que es la correlación

La correlación hace referencia a la estadística que mide la relación entre dos variables, en este caso entre 2 activos financireos. 

*Al hablar de mercados financieros, la correlación puede aplicarse a cualquier tipo de activo : acciones, fondos de inversión, ETF

Sabias que

Podemos calcular la correlación entre dos acciones que forman parte de un fondo de inversión, por ejemplo. Entonces, la correlación ofrece información sobre cómo actuará el fondo 1 cuando el fondo 2 suba o baje

La correlación es un dato a tener en cuenta para estudiar/analizar la composición de una cartera de ahorro/inversión, conocer su diversificación y elegir el número de fondos y porcentajes para tu salud financiera

Fórmula de correlación

La correlación resulta de dividir la covarianza entre el producto de la desviación típica de las dos variables en cuestión. Esto, con el objetivo de tener una medida normalizada de la relación entre las dos variables que permita comparar fácilmente la intensidad de esa relación con otras correlaciones.

La fórmula de la covarianza (s) es la siguiente, donde x e y son las variables estudiadas y n es el tamaño de la muestra:

Texto

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La desviación tipica o estándar de cada variable se calcularía de la siguiente manera:

Imagen que contiene Esquemático

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Mi querido lector, no te dejes asustar por la formula.  Lo más importante no es la fórmula, si no conocer que existe este método para buscar un equilibrio en tu cartera cuando tu mismo quieras crearlo.

La correlación(positiva vs negativa)

Las correlaciones tienen un valor que oscila entre -1,0 y +1,0, pueden ser positivas o negativas. Así, cuando en un fondo de inversión observamos una correlación positiva entre dos activos que la componen, significa que estos valores están muy relacionados

Esto significa, por ende, si uno sube, el otro también subirá. De igual modo, si uno baja, el otro también bajará. 

Sabias que

Por ello, los fondos de inversión con correlaciones positivas entre todos sus activos se caracterizan por ser más volátiles que aquellos que muestran correlaciones negativas. 

Ventaja de correlación Positiva

Una ventaja de la correlación positiva es que permite maximizar los beneficios porque cuando los valores están al alza, todos subirán al mismo tiempo. 

Pero Cuidado: Sin embargo, también implica un mayor riesgo porque cuando uno cae, TODOS bajan.

Ventajas de correlación Negativa. 

Aquí encontramos el equilibrio de la cartera. Cuando las correlaciones son negativas(denominadas también inversas), los valores tienen un comportamiento opuesto: unos suben mientras que otros bajan.  

Un fondo de inversión con esta correlación negativa implica menos volatilidad y más seguridad. Cuando unos valores caen, otros aumentan, lo que minimiza los riesgos y ofrece la posibilidad de generar menos pérdidas, pese a que el inversor/ahorrodor no maximice la rentabilidad.

Sabias que

Cuando la correlación es igual a 0, se da la situación en la que no hay ninguna relación lineal.

Cómo saber la correlación de los fondos de mi cartera

Una opción es acudir a tu asesor financiero que te ayude a entender las posiciones. Hoy en día, hay diferentes “formas” de trabajar con un asesor financiero.

Diferencia entre correlación y causalidad

Debemos tomar en cuenta que la correlación no significa causalidad. Es decir, que dos variables estén correlacionadas no implica que una cause a la otra.

Para explicarlo de otra forma, dos variables pueden moverse en la misma proporción (en el mismo sentido o en sentidos opuestos), pero esto no significa que una genere la otra. Puede ser que la correlación no tenga ningún fundamento teórico.

Por ejemplo, puede hallarse una correlación entre la cantidad de tiendas de zapatillas de atletismo en una ciudad, por ejemplo en Hamburgo, y el número de Fitnesstudio.

A simple vista, podemos ver relación entre ambas sin embargo pueden no verse afectadas el número de ventas con la cantidad de socios del Fitnesstudio.

Sabias que

Pueden existir casos en los que hay una tercera variable no considerada, que es la que explica la correlación. Por ejemplo, puede haber una relación entre la cantidad de basura generada en una ciudad y la cantidad de gimnasios. Ambas variables no parecen tener relación, pero, si nos detenemos a pensar, ambas son producto del crecimiento poblacional. Cuanta más gente habite la ciudad, más basura se genera, y más gimnasios abren.

Si aun no tienes asesor financiero, estaré encantado de estar aquí para ti. Todo empieza con una agradable conversación.

Santiago Cánovas_Asesor financiero certificado HandelskammerHamburg