26 Feb

¿ Que provoca los conocidos “dientes de sierra” en los Mercados?

Si eres un ahorrador/inversor curioso, seguro que más de una vez te has preguntado ¿por qué se mueven las cotizaciones de las acciones arriba y abajo? ¿Qué les hace fluctuar de esa forma?

Si estas interesado en conocer, no te llevara mas de 3 minutos de lectura.

Toda gira en torno a esta pregunta tan trivial

Pero resulta que la respuesta parece ser igual de trivial: son los fundamentos de la economía o la sociedad en cuestión los que impulsan las cotizaciones hacia arriba o hacia abajo.

2020 ha dejado claro que la realidad es que las cotizaciones no son siempre una consecuencia de la situación de la economía o de los datos fundamentales de las empresas también estamos experimentado la situación actual. ¿Sin embargo, sabes cuantas crisis hemos tenido desde 1900?

El repunte de la renta variables tras los mínimos a nivel global de marzo del 2020, es uno de los “más” épicos de la historia de los mercados financieros. Obviamente, han cogido a contrapié a todos los países, pero, sin embargo, de manera diferente. 

Por lo tanto, queda claro al menos, que las cotizaciones bursátiles no son necesariamente una instantánea de los fundamentos actuales, sino que intentan anticipar el futuro.

Las cotizaciones anticipan el futuro

Si observamos un índice como el S&P 500, veremos que normalmente tiende a liderar la economía de EE. UU. entre 10 y 12 meses. En otras palabras, después de un colapso, el mercado de valores no se espera a las buenas noticias para empezar a subir, a la vez que puede comenzar a caer cuando en el panorama económico no se percibe ningún problema.

Las razones de las subidas (o bajadas) son más evidentes cuando las observamos a toro pasado. Sin embargo, rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras,

Por tanto, las cotizaciones bursátiles anticipan la noticia, no al revés, como sugiere el sentido común. Comprender esto es de vital importancia.: 

El hombre sería la economía y el perro el mercado. El perro a veces se adelanta (se anticipa) o a veces se retrasa. De alguna manera el hombre y el perro están unidos, pero sus conexiones no son inmediatas.

Una cosa que solo la experiencia enseña es que el mercado no necesita una razón para formar un “techo” o un “suelo”. En algún momento siempre lo hace. 

El sentimiento y posicionamiento del inversor/ahorrador

A medio-corto plazo entran en juego factores como el sentimiento y el posicionamiento. ¿Qué significa eso? 

  • El sentimiento es el estado de ánimo de los inversores/ahorradores. (Generalmente debe interpretarse a la inversa.) Cuando todo el mundo es pesimista, es probable que el mercado suba. Esto es contrario a la intuición para muchos, pero tratemos de pensar qué sucede cuando los inversores son pesimistas. 
  • Por el contrario, cuando todos son optimistas, es probable que tengan más riesgo del que pueden soportar en caso de una caída del mercado. Esto los llevará a liquidar posiciones para recortar pérdidas justo cuando los precios están cayendo, alimentando así el movimiento bajista.

BUENO A SABER: 

El estado de ánimo de los inversores/ahorradores determina su posicionamiento y su determinación a asumir riesgos y este estado de ánimo a su vez influye en el comportamiento de los mercados, ya que produce diferentes reacciones de los propios inversores respecto a la dinámica de las cotizaciones.

Podríamos decir que, funciona por expectativas sobre el futuro, no con datos estrictamente del presente. No es que sea una anomalía en estos tiempos tan extraños que hemos vivido últimamente, funciona simplemente así.

Por lo que es mejor no dejarse llevar por el ruido de los mercados y hacerse un plan de inversión/ahorro 

“No dejarse llevar ni por la euforia ni el pesimismo.” 

Simplemente invertir periódicamente nuestros ahorros sin más. Invertir es más simple de lo que parece. Solo hay que entender esto, casi mejor que sea aburrido, sistemático y sobre todo PACIENCIA que todos los mercados acaban recuperándose antes que nosotros del “susto” de ver nuestros ahorros como han podido descender “algo”.

Si quieres planificar tus finanzas, estaré encantado de atenderte

Santiago Canovas-Educación Financiera

25 Feb

¿Por qué invertir con un enfoque temático?

¿Fondos temáticos o tendencias?

Los fondos temáticos se centran en las tendencias mundiales a largo plazo más potentes que están transformando el mundo y creando una gran cantidad de oportunidades de inversión. 

Desde el punto de vista del asesor financiero,  creo que el propósito de un fondo temático es invertir en temas de inversión poderosos en los que el ingenio humano enciende la mecha de la innovación para abordar los desequilibrios del mundo.

¿Que tendencia están en la actualidad?

A la vista esta, con la que nos esta cayendo del COVID 19 que la tendencia puede ser la industria: tecnológica, Sanidad y lo que nos lleva años persiguiendo, el cambio climático, es decir, industria que promuevan la sostenibilidad del planeta.

¿ Que se entiende por desequilibrios en esta industria? 

Los desequilibrios también podrían ser entre la oferta y la demanda en industrias concretas en las que hay una demanda insatisfecha o una oferta ineficiente, cuya respuesta sería el tema de la disrupción a medida que los innovadores desafían el statu quo.

Por ello, los fondos temáticos, bajo mi punto de vista, deberían de invertir en aquellas empresas que tengan el ingenio de innovar y ayudar ( estas palabras me son conocidas; www.asesor-financiero.de /Ofrecer y Ayudar/) 

Y tu, ¿de quien eres?, posiblemente cada uno somos de¿ nuestra madre y padre, oder?

 Sin embargo, en el sentido financiero, ¿cual es el sentido de tu inversión o ahorro? 

Si me permites mi querido lector, respondiendo a algunas de las preguntas que me han hecho y que me parecen interesantes mencionar, ¿porque invertir o ahorrar de manera temática o tendencial?

¿Cómo debemos considerar las inversiones temáticas o en mega tendencias en una la cartera de un inversor o ahorrador? 

En general, mi recomendación es que sea una parte complementaria en la cartera(cesta del ahorro) 

Sin embargo, ¿se podría construir una cartera global equilibrada sólo con fondos temáticos? –¿existe un fondo que engloba muchas tendencias que es similar a la bolsa mundial?–.  SI

*Este tipo, es una alternativa para clientes que buscan la novedad, o lo especial.

*Sin embargo, cuidado con la sobre ponderación en este sentido

¿ La famosa diversificación?

            La inversión en estos fondos estará bien diversificada si recoge diferentes temáticas relacionadas con diversos sectores de la economía, como pueden ser los recursos naturales, el consumo, la salud, las infraestructuras, la energía.

 OJO! Que aquí os dejo un TIPP para los mas atrevidos.

Conclusión:

Invertir/Ahorrar de forma diversificada es más seguro y en general funciona mejor a largo plazo (10,15 o mas ) que apostar todo a una tendencia, sector, región, moneda, País. 

No olvidemos que el corto plazo no ofrece rentabilidad actualmente. Por otro lado, tenemos que asumir mayor importe en costes, en el momento que nos pasemos al largo plazo, este coste nos lo compensara la cartera SIN DUDA ALGUNA.

Como siempre, componer tu cesta del ahorro con diferentes productos y plazos es la mayor seguridad que podemos conseguir. Vistiéndonos de corto, medio y largo para conseguir tener cubiertas todas nuestras expectativas.

BUENO A RECORDAR:

Debemos recordar que “no existe el producto perfecto” para cada uno de nosotros, sin embargo, SI podemos aprovechar lo mejor de cada uno de ellos.

Con gusto estoy siempre aquí para ti mi querido lector.

¿Cuándo quieres tener tu próxima cita conmigo?

11 Feb

¿Economía, recursos escasos y el tiempo?

¿Que harías si tuvieras una lámpara mágica?

El tiempo y la escasez ( incluso del mismo tiempo), … los recursos escasos también se basan en el tiempo. ¿Desearías mas “TIEMPO”?

Si para ti, el tiempo es un tema que te llama la atención o quieres conocer el porque es tan importante en economía te invito a que sigas leyendo. Vas a destinar 90 segundos de lectura.( tu tiempo)

¿Quiénes son los agentes económicos?

Los distintos protagonistas de la actividad económica, o agentes económicos, se ven obligados a tomar decisiones diariamente, debido a que su limitación de recursos les impide comprar todo lo que quisieran. 

Por el contrario, tienen que elegir qué hacer con su limitada cantidad de dinero y qué no hacer porque el tiempo corre. Sabemos que hasta dentro de 30 dias no volvemos a tener nuestro salario.

 En definitiva, tienen que establecer prioridades decidiendo lo que es más conveniente para ellos. * No olvidemos que la mejor empresa del mundo eres TU 

1er agente económico:  Las familias y los individuos son los agentes dedicados al consumo y tienen que elegir en qué bienes gastar sus ingresos, siempre limitados: comida, casa, ropa, videojuegos, música, etc. 

  • O decidir cómo utilizar su tiempo: dedico la tarde a estudiar o a hacer deporte, o quizás voy al cine con los amigos… porque el tiempo, es decir la vida misma, es otro recurso escaso y limitado. 

Nota personal:

¿Te han planteado alguna vez tu ciclo de vida con una línea recta??

Permite que te ponga un ejemplo: 

*Con cada uno de mis clientes debo de decir que he aprendido algo nuevo. Ese algo nuevo siempre ha sido importante para mi, a nivel profesional y a nivel personal. Ósea,  aprovecho el BLOG para decir: GRACIAS.

Uno de mis primeros clientes cuando había acabado mis estudios y formaciones me dijo: 

Santi, te doblo la edad. Por ello, te voy a enseñar como veo yo las fases de la vida, saco un metro de un cajón de su despacho y me enseño la vida con una línea recta. Yo estoy aquí( 55 años) tu estas aquí(27 años)

“El tiempo es un recurso limitado, aprovéchalo de la mejor manera”. 

Hoy en día, 17 años después, es el ejemplo que enseño a mis clientes. 

2do agente económico: Las empresas son los agentes económicos encargados de la producción y distribución de los bienes y servicios que consumen las familias. Ellas deben tomar decisiones sobre cómo invertir su presupuesto financiero, por supuesto limitado: qué bienes producir, cuántos trabajadores contratar, cuantos equipos adquirir, etc.

3er agente económico es el Sector Público, que tiene carácter colectivo y actúa tanto como consumidor como productor. También este agente, generalmente los gobiernos, están obligados a tomar decisiones sobre la forma de gastar los ingresos públicos, los impuestos: viviendas, carreteras, escuelas y universidades, centros de salud, etc.

¿Que inconveniente encontramos?

Que a memos que tengamos una “Lamparita Mágica”, los recursos productivos son limitados, frente al carácter ilimitado de las necesidades y los deseos que hay que satisfacer. 

Existe, por tanto, en la vida económica una escasez relativa, como consecuencia de esta contradicción: con los recursos disponibles no se pueden atender todas las necesidades. 

¿Este es el problema económico fundamental?

Si.

Si, los recursos fueran infinitos o bien las necesidades humanas fueran limitadas, no existiría el problema económico, y se podría dar satisfacción a las necesidades de toda la sociedad.

Por eso, desde mi trabajo como asesor financiero te invito a que planifiques tu situación venidera financiera: La vida son fases, ciclos y estas/mos obligados para tener una economía FIT, a planificar los aspectos cuanto menos, mas importantes o seguros que vendrán con el paso del tiempo.

Quedo con gusto aquí para ti.

Santiago Canovas- Educación financiera.

06 Feb

¿Conoces la Pensión Empresarial adicional?

Son muchas las consultas que, a razón de la Pandemie COVID 19,me han llegado sobre la pensión empresarial(Abr. BaV). 

Si es tu caso, dedica con gusto 4 minutos a esta lectura.

¿Cual es el funcionamiento del Plan de Pensiones empresarial?

El objetivo es proporcionar al trabajador un complemento(del complemento) a la pensión social. 

Normalmente viene definido por convenio colectivo: donde el empresario dedica una cantidad de dinero y el trabajador otra cantidad.

El trabajador realmente visualiza en su nomina un aporte menor a lo que realmente aporta. (ojo! ¡Que tiene truco!)

TIPP:

No pongo en duda que todo lo que me den “gratis” debemos de aceptarlo. Sin embargo, debes de tener en cuenta que se esta perdiendo valor en tus cotizaciones hacia: Desempleo, jubilación, incapacidad o accidentes.

¿En los planes de pensiones de empresa (BAV) se aplican normas especiales?

Si, correcto.

Por ejemplo:

cuando los trabajadores cambian de empresa. El hecho de que pueda llevarse su contrato de jubilación profesional a su nuevo empleo, y la forma de hacerlo, depende del producto y de cuándo se haya suscrito

¿Que sucede si cambio de empresario?

  • El traslado debe producirse en el plazo de un año desde el cambio de empresa.
  • Pueden aplicarse costes por la transferencia.
  • Si el antiguo empleador pagaba un subsidio, el nuevo empleador no está obligado a hacer lo mismo.
  • Si el antiguo contrato tiene componentes adicionales, como un seguro de incapacidad laboral, es posible que el trabajador tenga que pagar él mismo estos componentes en el futuro. 

TIPP:

* No compremos en todos los casos el “Wash&Go”. Siempre champu y acondicionador por separado.

¿Puedo llevarme los derechos de pensión cuando se cambia de trabajo?

Bajo ciertas condiciones, los trabajadores pueden llevarse sus derechos de pensión cuando cambian de trabajo si todas las partes implicadas (nuevo empresario, trabajador, antiguo empresario) están de acuerdo. 

En el caso de los seguros directos, los fondos de pensiones entre otros, los empleados tienen incluso un derecho legal.

Consolidación de derechos del trabajador

Los trabajadores sólo pueden hacerse cargo de los derechos de pensión «adquiridos». 

Las cotizaciones pagadas por los trabajadores, por ejemplo, mediante una compensación bruta diferida, se consolidan inmediatamente. Se aplican distintos plazos a las cotizaciones empresariales en función de la edad y la antigüedad del trabajador. 

Plazos de consolidación de las cotizaciones empresariales

  • A partir de 2018: Las cotizaciones se devengan a los tres años de antigüedad en la empresa y cuando el trabajador cumple 21 años.
  • A partir de 2009: Si el trabajador tiene 25 años de edad y el compromiso ha estado en vigor durante al menos cinco años, las contribuciones son irrevocables.
  • entre 2001 y 2008: El empleado tiene al menos 30 años y el compromiso ha existido durante al menos cinco años.
  • antes de 2000:El trabajador tiene 35 años y el compromiso existe desde hace al menos 10 años.

Plan de aportaciones definidas puro

  • a partir de 2018: Los derechos de pensión se adquieren inmediatamente, incluidas las contribuciones del empleador.

Los plazos también se aplican en caso de insolvencia

¿Que sucede si mi empresa  declara una quiebra?

Si el empresario se declara insolvente, las cotizaciones abonadas están protegidas por el llamado en Alemania :” Pensions-Sicherungs-Verein” .

No obstante, en este caso se aplican los mismos periodos de adquisición de derechos a las cotizaciones financiadas por el empresario que en el caso de un cambio de trabajo. 

TIPP:

Esto significa que la protección proporcionada por la Pensions-Sicherungs-Verein sólo surte efecto después de cinco años.

¿Qué pasa con el contrato de BAV?

Después de dejar la antigua empresa, los ahorradores tienen un año para hacer la transferencia. 

¿ Que opciones tengo?

Hay varias opciones para ello: 

  • El nuevo empresario puede adherirse al contrato existente o transferir el capital aportado a su propio sistema de pensiones. Si el nuevo empresario no tiene su propio plan de pensiones, debe al menos permitir que los trabajadores se aseguren directamente.

En ese caso, puedes llamarme con gusto y te ayudo a constituir uno si es de tu interés.

Si ninguna de las dos opciones es posible -por ejemplo, porque suscribir un nuevo contrato supondría unas condiciones peores-, los trabajadores también pueden dejar inactivo el antiguo contrato o, en su caso, continuarlo de forma privada con sus propias cotizaciones. 

TIPP: 

Sin embargo, las cotizaciones dejan de estar exentas de impuestos y cotizaciones a la Seguridad Social (no hay conversión de salario bruto).

En el caso de los compromisos directos y los fondos de previsión, el trabajador también puede solicitar una transferencia al antiguo empleador en el plazo de un año. En este caso, sin embargo, el importe del valor de la transferencia es limitado: Los trabajadores pueden llevarse un capital hasta el importe del límite máximo de cotización (West) del Seguro de Pensiones alemán (en 2021 es de 85.200 euros).

Alternativas: Nuevo contrato, rescisión, baja por inactividad

El nuevo empresario no está obligado a mantener los antiguos contratos. Si el capital se invierte en un nuevo contrato, debemos de analizar si realmente se adecua para mi o existen otras alternativas debido a que pueden surgir desventajas:

  • nuevos costes de adquisición
  • tipos de interés garantizados más bajos
  • peores condiciones debido al aumento de la edad
  • Posibles desventajas por la renovación del chequeo médico
  • peores normas fiscales que para los antiguos contratos celebrados antes de 2005.

¿Dejar descansar el contrato- Ruhe lassen?

Una alternativa puede ser: “dejar descansar el contrato”.

El antiguo contrato seguirá devengando intereses en las antiguas condiciones, incluso sin que se realicen más pagos. Sin embargo, la pensión será entonces correspondientemente baja si la duración del contrato es corta. 

TIPP:

Si cambiamos de trabajo con frecuencia, también dividirá tu pensión en varias mini pensiones, lo que dificulta el seguimiento si no eres organizado o tienes un asesor financieropara ello.

¿Terminar un plan de pensiones de la empresa?

Ello es aplicable a todas las formas de previsión profesional, es decir, durante la fase de ahorro, los trabajadores no pueden acceder a los activos que ya han ahorrado.

Regla general;  esto también se aplica en caso de rescisión. Si el empresario (co)financia el contrato, éste sólo puede rescatarse si la empresa convierte al ahorrador en tomador del seguro. Si el trabajador ha financiado él mismo el contrato mediante una indemnización diferida, la rescisión es posible, pero el trabajador sólo puede acceder a sus ahorros cuando haya alcanzado la edad de jubilación.(67)

TIPP

Lo que el trabajador se ha ahorrado en impuestos y cotizaciones a la Seguridad Social durante la fase de pago como resultado de la compensación diferida debe ser pagado a posteriori si el contrato se extingue prematuramente. 

**Esto se aplica a los trabajadores que terminan su contrato antes de cumplir los 60 años. Para los contratos a partir de 2012, es el 62º año de vida.

Como conclusión: 

Aquellos que ya no pueden pagar las primas mensuales deben hacer que el seguro no sea contributivo en lugar de extinguirlo.

Si no tienes asesor financiero independiente y deseas tener uno, con gusto puedes contactarme. Sera un placer AYUDARTE a planificar tu ciclo de vida.

Santiago Canovas

Educación Financiera.