10 Ago

Perspectiva: Cambiar el modo de pensar para nuestra vejez

Hay un refrán que dice: ”No hay peor ciego que el que no quiere ver”. 

De que estoy hablando; del Sistema de Seguridad Social, en concreto el sistema de pensiones en este caso, en Alemania.

“Cuando el rio suena, es que agua lleva”; Cuando los partidos políticos ya están hablando de modificación y de cambio en el sistema de pensiones con nuevas propuestas publicas y privadas de fomento, es mejor escucharlos”.

Sin embargo, mi querido lector, antes de que tomes decisiones sin fundamento, ¿que te parece si leemos juntos los siguientes datos? Deseo que te ayuden a tomar «mejor tus decisiones financieras«.

Sistema de seguridad social.

En cada país entro el llamado estado de bien estar. Se llevo a cabo en base a Leyes, reformas y cálculos nuevos actuariales en lo que conocemos hoy como Seguridad social. 

*En España se conoce hoy como “TRLGSS- Texto Refundido de la Ley General de Seguridad Social”.

Cuales son los pilares básicos de la Seguridad social

Mi querido lector, tu y yo somos lo pilares básicos del Sistema Social. Para que el sistema funcione, se basa entre otros factores para el calculo de la esperanza de vida y su natalidad

Matemática y estadística: 

La pirámide de población de Alemania es de contracción:

13.3 % son jóvenes (10 608 878)

66.1 % son adultos (52 725 326)

20.6 % son ancianos(16 431 796)

Bundesamt Statisches

¿Sabias que?

  • Esto significa que es un país muy desarrollado con baja natalidad y mortalidad, con alta esperanza de vida,buena atención médica, y buen sistema educativo.
  • Se espera que en 2060 haya un 14% menos de personas de entre 20 y 64 años en la población activa, con una inmigración 
  • El índice de dependencia de la tercera edad aumenta.
  • En 2030, habrá 47 personas en edad de jubilación por cada 100 en edad de trabajar

 Solo hace una década

Desde 2012, la edad de jubilación ha ido aumentando gradualmente desde los 65 hasta los 67 años en 2031, y recientemente también se habló de un aumento hasta los 68 años. 

Características: 

  • Las personas mayores ya trabajan con mucha más frecuencia que hace diez años.
  •  Aumento de la edad de jubilación, *esta evolución se debe también a la mayor cualificación educativa de las personas empleadas
  • Una de cada cuatro personas altamente cualificadas (26 %) en el grupo de edad de 65 a 69 años seguía empleada en 2019, en comparación con solo el 13 % de las personas poco cualificadas. 

Fase inactiva;

  • Más de un tercio (38 %) de los ocupados de 65 años o más viven principalmente de su actividad profesional.
  • Sin embargo, dos tercios de los trabajadores de más edad, su actividad es más bien una fuente adicional de ingresos.

¿Sabias que?

Los autónomos y los trabajadores familiares, en particular, suelen seguir trabajando más allá de los 65 años: el 37% es más de tres veces superior al conjunto de los trabajadores por cuenta ajena (10%). 

Una de las razones de que ello suceda es que no existe un seguro de pensiones obligatorio para los autónomos que, de manera inconsciente nos aporte a la caja de pensiones. Este aspecto “casi psicológico” se debería de planificar con un asesor financiero.

Vision de futuro

En 2060 habrá entre 2 y 10 millones de personas menos en la población activa.

El cambio demográfico significa que hay menos personas en edad de trabajar y, por tanto, menos personas en la población activa (empleados y desempleados) para hacer frente a un número creciente de personas en edad de jubilación. 

Según esta perspectiva el número de personas en activo (según la definición internacional habitual, de 15 a menos de 75 años) disminuirá entre 2 y 10 millones de aquí a 2060. Esto también significa que cada vez menos personas cotizarán a los fondos de pensiones.

Cambio de mentalidad

Un cambio de mentalidad y una planificación financiera es solo positivo para nosotros, es decir, ¿que positivo podria ser en tus finanzas personales?

  • Te sorprendería el efecto de la rentabilidad en un producto finalista sin casi esfuerzo.
  • Te sorprenderías el volumen de capital que podemos acumular sin casi esfuerzo.
  • Nos podría beneficiar su fiscalidad.
  • Podríamos mantener nuestro nivel de vida complementando el sistema social que, con seguridad cobraremos. La pregunta es, ¿cuanto cobraremos y a que edad lo haremos?

Si tu cambio de mentalidad ha llegado, me alegrara ayudarte a ser parte de de tu nuevo futuro financiero.

Santiago Canovas- Educación Financiera

26 Jul

Perspectiva: Planificación Olímpica

Al final podemos disfrutar de las Olimpiadas. No igual que años anteriores, pero, sin embargo, los atletas llevan mas sacrificio que años anteriores. 

¿Te has preguntado como de alto es su planificación deportiva? Si es de tu interés, conocer el cuando y el como, te recomiendo su lectura de los 5 puntos en la planificación de tus próximos juegos olímpicos.

¿Cuándo empiezan su planificación?

Lamentablemente uno no se vuelve atleta olímpico de la noche a la mañana. Pero si se puede empezar a planificar de un día a otro.

Durante años se preparan los atletas para ser deportistas de elite. Llegar a los Juegos Olímpicos requiere de entrenamiento físico y mental. Es necesario superar sus récords, pero también dominar otros factores como la ansiedad. En estos tiempos en que el mundo entero ha tenido que modificar sus rutinas debido al confinamiento por Covid -19, los obstáculos son mayores. La creatividad, la pasión, la no perdida de los objetivos ha sido y es la clave del éxito.

“Debemos fijarnos que han modificado trayectoria, pero no el objetivo”

Equipo “multidisciplinar” con el que se preparan los atletas

Los atletas que tienen como objetivo participar de los Juegos Olímpicos trabajan con un equipo de profesionales. Estos son especialistas en diferentes ramas vinculadas al deporte de alto rendimiento.

Fases clave:

  • Además de los entrenadores físicos, los atletas se preparan con psicólogos, nutricionistas, fisioterapeutas, médicos deportivos
  • Cada uno de ellos cumple una función muy importante para alcanzar los objetivos.
  • Entre los más comunes están el control de peso, las recuperaciones de lesiones, terapias para la ansiedad o los miedos al fracaso.

Sabias que:

¿El miedo al fracaso es un aspecto que también se entrena?

¿ El miedo a las lesiones no cambia el objetivo?

Empezar con pequeñas expectativas que nos refuercen nuestro “Ego” nos hará ir tomando confianza con lo que hacemos y así, piedra a piedra construir una GRAN MURALLA.

Entrenamientos y competiciones previas

Los deportistas entrenan una gran cantidad de horas, cada día, durante años.

*Sin embargo, lo que los espectadores como yo vemos son; 3 o mas (según de que deporte)minutos de una simple carrera. ¿Crees que se consigue de hoy para mañana? No se lo que piensas tu, pero yo creo que no.

Ser parte de los Juegos Olímpicos requiere de un entrenamiento exhaustivo. Tal como aparece en la foto. Una foto estremecedora de 2 hermanos, Dani y Nico, que han tenido la oportunidad de entrenar su pasión de manera conjunta hasta el desmayo. Constancia y disciplina sin perder de vista el objetivo.

Santiago Canovas Educación Financiera

Una rutina exigente en la que te propones superar tus propios límites en cada uno de tus entrenos y competiciones previas es fundamental.

“A veces es una obligación para ganar un lugar, en otras se trata de una oportunidad para medirse con otros competidores con el fin de acudir a las olimpiadas.»

Adaptar la alimentación

Las rutinas alimentarias son claves cuando se preparan los atletas para los Juegos Olímpicos. Deben adaptar sus gustos, preferencias y hábitos a las necesidades específicas. El equipo del entrenador que realiza el seguimiento de los deportistas puede sugerir cambiosen la alimentación. Estos dependen del tipo disciplina en la que compiten.

 

Preparación para el entorno

El país de los juegos olímpicos no pasa inadvertido. Las diferencias climáticas, por ejemplo, requieren de una preparación especial. En las circunstancias ideales los atletas se instalan un tiempo antes en ese país y comienza a entrenar allí. De esta manera el organismo se adapta con mayor facilidad al ambiente.

Sabias que,

En otros casos, ya sea por cuestiones económicas o de otra índole, esa opción no es viable y hay que acudir a la creatividad( modificar trayectoria, pero no objetivo) 

Ahora que conoces cómo se preparan los atletas para los Juegos Olímpicos, su  deber de grandes sacrificios y,  ajustarse una planificación durante años,¿ cuándo te gustaría ser parte las próximas olimpiadas financieras?

Sin aun no tienes asesor financiero, será un placer empezar a entrenar juntos. 

La educación financiera esta al alcance de todos, no solo de grandes patrimonios”

Santiago Canovas _ Educación financiera.

22 Jul

Perspectiva: No hay atajos para correr mas rápido

Estarás de acuerdo conmigo que vivimos en una sociedad acelerada y, además, orientados en el corto plazo. Muchos de nosotros que tenemos 2 pasiones entre el deporte y las finanzas seguro que encontramos su similitud. 

Si es de tu interés entender mas el mundo financiero con el fin de poder aplicarlo a tu vida, como por ejemplo “como correr mas rápido”, sigue leyendo,

“Es tan sencillo como establecerlo en tu rutina diaria.(mensual)”

El maravilloso mundo del Running y las finanzas

Parece que correr rápido es algo sencillo y que puede lograrse en muy poco tiempo. Nada más lejos de la realidad. Nunca ha existido un truco o una receta milagrosa que haga que pasemos de ser seres sedentarios a los primos de Usain Bolt, Triatleta Frodeno o Noya. Cabe decir que en ningún otro segmento, ámbito.

Nunca ha existido/ni existirá ningún producto financiero que nos haga pasar  de tener poco capital a tener mucho capital de la noche a la mañana.

Cierto es que, aquí y en otras tantas “revistas”/paginas digitales,  aparecen consejos que nos ayudan a conseguir objetivos de manera supersónica. Debemos de pensar  siempre en el medio y largo plazo. ¿Empiezas a encontrar la similitud? Sigue leyendo entonces.

Mi interés hacia ti hoy, mi apreciado lector, es que me gustaría darte a conocer cuáles son esos mitos falsos de los que tienes que huir y poder desarrollar las pautas necesarias que deberíamos seguir si realmente queremos correr de manera más eficiente para conseguir que tus finanzas crezcan.

Mitos que no te ayudarán en absoluto

Antes de explicarte de forma desarrollada las pautas que debes seguir para correr mejor, es conveniente que conozcamos cuáles son los mitos falsos que seguramente habrás oído a más de una persona y que poco, o nada, van a ayudarte en tus finanzas.

Cuanto más ligeras sean las zapatillas, mejor

Pensamos que con unas zapatillas que tengan poco peso iremos más ligeros y por lo tanto más rápido.  Sin embargo, no es así. 

Está claro que, para determinado tipo de runner, las voladoras o las zapatillas de poco peso son muy útiles, pero esto no significa que sean para todo el mundo.

*NO todos los productos financieros se adaptan igual a cada una de la múltiples circunstancias personales que tenemos. 

De ahí que sea mucho mejor que te guíes por otros aspectos a la hora de elegir tus zapatillas y contactes con un asesor financiero.

Que consejos recibimos de la comunidad profi

Un consejo que da el mismísimo (Jan Frodeno_Triatleta) es contar con 2 pares de zapatillas siendo una algo pesada y la otra más ligera. 

*Tener mínimo 2 activos financieros con los cuales trabajar.( base + producto)

No se debe correr por asfalto

Siempre se ha dicho que es conveniente correr por zonas algo arenosas y no tan duras como el cemento. Mi querido lector, no es cierto: existen estudios biomecánicos que han asegurado que el impacto que se produce en asfalto o cemento es poco mayor que el que se produce sobre tierra o hierba.

Esto se debe a que, sobre terrenos más duros, el corredor realiza un aterrizaje más suave, por lo que al final, el impacto es el mismo tanto en terrenos blandos como duros. 

¿Porque apostar solo en un solo sector si en la variedad esta el gusto? La diversificación de productos(asfalto, arena, hierba incluso agua)es la mayor seguridad para nuestras finanzas y tus rodillas.

Hacer series es lo más importante para los corredores de fondo

 

No va a ser hoy que se ponga en duda la validez del entrenamiento de series. Sin embargo, no es el único elemento de cara a correr rápido, obviamente complementa el entreno del objetivo.

Y ahí entra el volumen de kilómetros asimilados. Si logramos que nuestro cuerpo sea capaz de acumular kilómetros sin fatiga, también estaremos trabajando la intensidad. 

Así que las series, por sí solas, no son la panacea. Deberíamos de aportar capital extra cada cierto tiempo.

Por mucho que te digan, no escuches que un solo elemento financiero nos ayudara a conseguir el objetivo sin tener nuestra base solida.

Como correr mas rápido

Ahora que ya conocemos  cuáles son algunos de los consejos que NO debemos tener en cuenta para mejorar tu forma de correr, con gusto explico  las pautas eficientes para este deporte y tu economía domestica.

Centrarse en una solo ejercicio no es del todo correcto, es claro que es el principio de algo pero no del todo.

Fortalece tus músculos (La base de todo)

 

Puede que este consejo no te haya sorprendido, pero créeme que no todo las personas lo tienen en cuenta o conocen sus beneficios. Es habitual ver a corredores con problemas y desequilibrios musculares,los cuales hacen que el cuerpo tenga que trabajar más a la hora de hacer deporte.

Es por ello por lo que, a parte de correr, debes hacer un trabajo individual en donde fortalezcas tus músculos. 

Sin una base solida, tus finanzas con seguridad empezaran a tambalear en un momento u otro, por ello, tener fortalecida y planificada tus circunstancias personales es fortalecer tus músculos.

 

Mejora el ritmo de zancada

 

El ritmo de zancada básicamente consiste en la cantidad de pasos que uno da en un minuto.

El objetivo para correr de manera eficiente suele ser tener una zancada de una media de 100 pasos por minuto. Al principio podemos notar que es un trabajo incómodo, pero con el tiempo observarás que es muy eficiente y que realmente ayuda.

A mayor horizonte temporal, mayor acumulación de capital sin producir estrés en tus rodillas. Al principio, incluirlo en tu rutina cuesta y mas cuando somos jóvenes, pero una vez empezado, te daras cuenta que va mejorando tu zancada.

Intenta correr con más frecuencia* la frecuencia es un secreto importante

 

En algunos casos el aumento de kilometraje semanal ayuda a aumentar la velocidad general.

Si corres una vez a la semana, intenta buscar tiempo para al menos hacerlo dos veces más. Lo importante aquí, es que no te vayas al otro extremo y corras todos los días ya que es conveniente al menos, descansar un día a la semana.

Incluir en tu economía pagos mensuales, es mucho mejor y mas rápido.

Realiza entrenamientos de velocidad

 

Aparte de salir a correr, es conveniente que dediques también tiempo a trabajar de forma específica la velocidad.

Para ello, puedes hacer diferentes tipos de entrenamiento:

  •   correr 800 metros con una recuperación de un minuto y repetir el ejercicio durante cuatro veces. 
  • correr durante seis minutos a un ritmo de carrera de cinco minutos. 

Hacer aportaciones extra a tus inversiones/ahorros, cada mes o cada año, es importante para darle un bonito empujón a tu capital. Ya tenemos una base cómoda para ello.

Mejora tus hábitos alimenticios

En numerosas ocasiones hemos hablado de la importancia de seguir una buena alimentación.

Si entrenamos duro pero no comemos de forma correcta nuestro cuerpo lo va a notar y nuestro rendimiento no va a ser el mismo. 

Elimina de tu cesta de la compra los gastos superfluos. Estos gastos que al mes suponen 100€ 0 150€ y no sabemos donde se han ido.

Descansa una o dos veces por semana

Es muy importante que nuestro cuerpo se recupere y descanse para que éste rinda siempre al máximo.

Correr duro todos los días no te va hacer más rápido. El descanso es imprescindible para la prevención de lesiones y para que los músculos se recuperende los numerosos esfuerzos que has realizado.

Por tanto, procura no entrenar duro los siete días de la semana y en esos días de recuperación, si quieres hacer ejercicio realízalo de una manera tranquila y moderada. Pasear y hacer caminatas es una gran opción. 

Las finanzas a medio largo plazo necesitan un aporte mensual adecuado, de nada nos sirve empezar apostar fuerte(alto) y en 9 meses o 24, tener que descansar por lesión en las rodillas.

Hablar con tu asesor financiero que te ayudara a evitar la salida de caballo y la llegada de caracol y si es necesario descansar.

“Modificar la trayectoria, no significa cambiar el objetivo.”

Conclusiones

Como puedes observar no existen trucos ni consejos milagrosos que harán que mejores tu forma de correr de la noche a la mañana. 

No existe los productos “milagro” para acumular kilómetros (con el fin de correr mas rápido) y capital debemos de pasar/vivir todas las fases 

El trabajo y entrenamiento diario son las principales claves para mejorar tu eficiencia y velocidad a la hora de correr. 

Debemos de integrar en nuestra rutina ahorros mensuales.

Bueno a saber:

Intenta también a medida que vayas mejorando una vez que tengas estos kilómetros acumulados intensificar más tus entrenamientos ya que de lo contrario, el cuerpo se habituará y el trabajo empezará a dejar de ser eficaz.  

Es decir, inyéctale capital extra a tus ahorros e inversiones, para darle un efecto mayor.

Deseo que los próximos kilómetros a correr, sean algo mas rápidos y mejores para ti. Si aun no has salido a correr, o no sabes como empezar, estaré encantado de que escojamos las zapatillas que mejor se adapten a tu economía.

Santiago Canovas- Educación Financiera

18 Jul

Perspectiva: Planificación financiera

No viene en pregunta que el año 2020 nos ha dejado con un sabor de boca extraño, sin embargo, debemos de reconocer que nos ha hecho adaptar de manera rápida en otros aspectos, por ejemplo, nos han hecho la vida mas sencilla en según que ámbitos, pero debemos de tener precaución.

A que me refiero, sencillo a los servicios financieros.

Si las finanzas son de tu interés, te invito a esta lectura de 3 minutos.

Sin duda alguna

No cabe duda de que tenemos acceso a mayores productos financieros.  Sin embargo, existe tanta oferta que no siempre es fácil entender qué se adecua mejor a nuestras circunstancias personales para nuestras finanzas y situaciones personales. Ahora además los encontramos de manera digital por ello, debemos de tener mayor atención.* Recomendado que trabajes con un asesor financiero.

El asesoramiento financiero

Este puede ser muy beneficioso, pero conviene comprender bien qué es y qué no es, entender los límites del servicio que se nos proporcionan y dónde empieza nuestra propia responsabilidad.

A veces vemos los términos : 1)planificación financiera y dejando de lado la expresión 2)“gestión de carteras” utilizados de forma intercambiable no conseguimos definir en concreto de que se trata. 

Por el contrario, cerramos una serie de productos con la entidad que se trabaja y ,si te he “contratado “ ya no me acuerdo, ¿cierto?

Cabe decir que ambos aspectos de estos 2 servicios 1), 2) cumplen con una función distinta, específica y necesaria. Por otro lado, debemos de realizar seguimiento de lo contratado.

Diferencia entre gestión de cartera y planificación financiera

*La gestión de carteras se suele llevar a cabo por gestores profesionales y su misión es crear y mantener una cartera de inversión. 

*La planificación financiera consiste en el análisis general de nuestra situación financiera y el desarrollo de un plan para poder alcanzar los objetivos financieros que nos interesen. Siempre en beneficio nuestro( cliente) y de nadie mas.

Primeros pasos financieros para tu planificación financiera

La planificación financiera es un proceso que abarca mucho más que la gestión de carteras o de tener un seguro cerrado(adquirido). Consiste analizar la situación personal del cliente con el objetivo de esclarecer los objetivos financieros claros, distinguibles, personales y siempre pensando en el largo plazo. Además, de prestarle atención y revisión cada periodo de tiempo.

La planificación financiera incluye aspectos tan amplios y sencillos como la creación de un fondo de emergencia. Este punto es indispensable que se cumpla para evitar “sustos”.

*Si tu asesor financiero en tu recogida de datos no te ha hablado de el, hazme caso, sal corriendo. 

Puntos para valorar

Punto 1;

1.a Un plan coherente con nuestros objetivos a largo plazo.

1.b Auditoría de nuestra situación actual: calculando nuestro patrimonio, activos, ahorros, deudas.

1.c Estimar nuestros ingresos y nuestra capacidad de ahorro. 

Punto 2; Además, como cada persona tiene una situación vital diferente, sus objetivos son diferentes. Por todo ello, la planificación financiera tiende a ser algo personalizado y específico a cada persona y a sus circunstancias.

Punto 3; Tenemos puntos en común a considerar de los cuales debemos de encontrar la solución que mejor se adecúa a la realidad de cada cliente.

Bueno a saber,

La vida a veces nos sorprende, no siempre para bien, y conviene tener margen de maniobra financiera ante posibles imprevistos. La cantidad reservada para un fondo de emergencia se suele reconocer en función del tipo de trabajo debido a que no es lo mismo para;  

  • un autónomo,
  • un trabajador por cuenta ajena
  • padres y madres que no trabajan para cuidar a sus hijos o tan solo estar pendientes de las tareas del hogar ”.  * Entre varios otros factores.
  • o simplemente a estudiantes que desean empezar pronto a planificar y que están obteniendo unos modestos ingresos.

Pequeña mención a la Gestión de Carteras 

La gestión de carteras es un trabajo mucho más focalizado. Los gestores profesionales dedican todo su tiempo a crear una cartera o cesta de activos que se adapten mejor al perfil de cada uno de los clientes en base al análisis.

El gestor de carteras debe de ser capaz de transmitir que encaja mejor y configurar una cesta de activos que se adapte adecuadamente al perfil de su cliente.

Valoración y estrategia con tu asesor financiero

  • La mejor estrategia de inversión es aquella que podemos implementar y seguir fielmente en los mejores y en los peores momentos. Por ello, es tan importante que el cliente tenga en cuenta la volatilidad de su cesta y el cambio de circunstancias personales.
  • El asesor financiero, debe de transmitir una estrategia que puede ser muy rentable en los buenos momentos y, además aclarar que el aspecto psicológico(y con falta de acompañamiento de fondo de emergencia)en el momento de que entremos en pánico en los momentos malos y malvendemos nuestros activos, no es probable que terminemos con buenos resultados o,  con seguridad con menos patrimonio que el aportado.
  • Una vez determinado el perfil de riesgo y cuánta volatilidad está dispuesto a asumir el cliente, se debe encontrar los activos que mejor se adapten a este perfil y aumentar notablemente las probabilidades de que los resultados vayan de la mano de sus expectativas.

Punto central: El cliente

El centro del trabajo es sin duda; el cliente. Se debe de mencionar que los resultados, mi querido lector NO siempre significa obtener la máxima rentabilidad, SINO encontrar un buen equilibrio entre el riesgo que asumimos en la cesta de ahorro, y la rentabilidad esperada en base a sus objetivos y su posición a la aversión.

Santiago Canovas- Educación Financiera

¿Sabias que?

Los correctos servicios de asesoramiento financiero se materializan a través de una comunicación transparente, de confianza y fluidez entre asesor y cliente. 

Debemos de tener en cuenta que;  Para que el asesor pueda comprender bien nuestra situación individual, nuestras expectativas, y nos ayude a conseguir los mejores resultados posibles.

“Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras”. Pero nos ayudan a tomar mejores decisiones.

Conclusión:

No cabe duda de que cada uno de nosotros tenemos nuestra profesión. Obviamente, todos podemos hace de todo, solo se trata de aptitud. Con esto quiero decir que, aunque no sea pintor, puedo pintar mi casa, otro tema es que las paredes queden de manera homogénea en toda ella o, como mínimo si ha quedado así, yo acabare con unas agujetas en mis brazos y piernas considerables para pensar que la próxima vez, llamare al profesional del sector.

Si aun no dispones de asesor financiero, me alegrara acompañarte en tus fases.

Santiago Canovas- Educación Financiera

*Ninguna parte de este documento pretende sustituir un asesoramiento personal. *Este articulo no puede ser copiado o duplicado de cualquier forma o medio o redistribuida sin el previo consentimiento por escrito de Santiago Canovas.

16 Jul

Perspectiva: Futuro digital

¿Como has llevado el aceleramiento de la digitalización estos meses de pandemia? 

Deseo que te hayas acercado al mundo digital porque como le dijo Doc a Marty (Mcfly) en Regreso al Futuro: “Preparado para el Futuro”.

 Que esta por venir

El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) acordó los puntos clave para un euro digital. 

Fases de este nuevo periodo

En primer lugar, está prevista una fase de estudio de dos años para definir las características del euro digital. 

En segundo lugar, el Consejo de Gobierno del BCE debe volver a dar luz verde y decidir la aplicación definitiva, lo que podría llevar otros años.

Euro Digital

  • Con su futuro euro digital, el BCE quiere ofrecer a los ciudadanos una oferta adicional para pagar de forma fácil y barata. «No se pretende sustituir el efectivo, sino complementarlo».
  • Desde el punto de vista técnico y conceptual, el banco central deja en gran medida todas las opciones abiertas. 
  •  

*La jefa del BCE, Christine Lagarde, explicó: «Con nuestro trabajo, queremos garantizar que los ciudadanos y las empresas tengan acceso a la forma más segura de dinero, el dinero del banco central, incluso en la era digital.»

  • Se cita como objetivos importantes la protección de la privacidad y la evitación de riesgos para los ciudadanos
  • De momento, todo indica que el BCE quiere implantar primero el euro digital para los usuarios finales. Probablemente no se basaría en la tecnología blockchain.

 ¿Cuál sería el papel de los bancos?

Los bancos comerciales u otros proveedores de servicios financieros ofrecerán probablemente los monederos junto con una cuenta convencional.

¿Para qué necesita Europa un euro digital?

 Un euro digital para los usuarios finales permitiría a todos los ciudadanos tener acceso al dinero del banco central también en forma digital. 

*Es el único medio de pago cien por cien seguro. Porque, a diferencia de las empresas y los Estados, el BCE no puede quebrar.

Bueno a saber

Hasta ahora, los ciudadanos sólo tenían dinero del banco central en forma de efectivo. Sin embargo, el uso de efectivo en Europa está disminuyendo, lo que podría limitar esta opción en algún momento. 

El euro digital sería una alternativa en este caso. Además, según su diseño, ofrece una alternativa estatal a los métodos de pago privados como Paypal o Apple Pay. 

NOTA:

Esto no requiere necesariamente el uso de la tecnología blockchain, en la que se basan las criptomonedas como Bitcoin.

¿Qué distingue al euro digital de las criptomonedas como el bitcoin?

No viene en pregunta que el ahorro/inversión en este TREND como la criptomoneda para el bitcoin es controvertido. Sin embargo deberíamos de tener claridad en ello y ver que las características esenciales de una “moneda” es la estabilidad del valor. Esta característica esencial a los ahorradores es  porque el tipo de cambio fluctúa mucho y las transacciones con él llevan mucho tiempo. 

Arquitectura técnica diferente

  • Bitcoin se basa en la tecnología blockchain, sobre la que se construye un sistema de reservas organizado de forma descentralizada. Además, la cantidad máxima de Bitcoins está limitada a 21 millones.
  • Euro electrónico sería completamente diferente. Probablemente, el BCE lo emitiría y garantizaría de forma centralizada. Su cantidad no sería limitada.

Privacidad

Según una consulta a ciudadanos y asociaciones, la protección de datos es la cuestión más importante para los habitantes de la zona del euro en un futuro euro digital. Sin embargo, existe una tensión con la lucha contra el blanqueo de capitales.

Peculiaridades

  • cada ciudadano sólo pudiera almacenar una cantidad máxima de, por ejemplo, 3000 euros en su cartera.
  •  Si el monedero se desborda, se transferirá automáticamente a la cuenta convencional del banco comercial.

*La cuestión de cómo evitar que los individuos tengan un gran número de carteras establecidas en diferentes bancos. 

No cabe duda destacar que en según que aspectos, nos ha «hecho» la vida mas fácil. Sin embargo, ¿sera la moneda digital con valor un aspecto mas?.

Deberemos de esperar aun algo de tiempo para averiguarlo.

Si aun no tienes asesor financiero, será un placer crecer juntos en tu planificación financiera tal vez, mas digital que nunca.

Santiago Canovas Educación Financiera

13 Jul

Perspectiva: “conceptos económicos”, PIB y su importancia.

¿Como anda tu diccionario financiero?  

Sabias que; ¿con tan solo un conocimiento básico de economía, tus finanzas pueden mejorar hasta un 50% mas de tu economía domestica? Si es de tu interés, este articulo es para ti.

El PIB es un concepto cuyas siglas provienen de Producto Interior Bruto. 

El PIB es un indicador económico que refleja el valor monetario de todos los bienes y servicios finales producidos por un país o región en un determinado periodo de tiempo, (normalmente un año)

Claro que, ¿cómo calculamos ese valor monetario?, dicho de otra manera, ¿cómo se calcula el PIB?

Con ese dato, podemos dar conclusión/respuestas a muchas circunstancias,  sobre todo las laborales.  ¿Si un país tiene un bajo grado de desempleo que puede significar??

Observación

Si recuerdas cuando estudiábamos lógica en el Colegio, venia a ser algo así: 

cuanto mayor es el PIB , mayor es su producción. Si es alto y si su producción es alta es igual a “pleno empleo”. Cierto?

NOTA:

posiblemente ese país tenga una economía, diría, bastante sostenible y si es “bastante sostenible”, ¿por que no invertir o dejar colocado mi dinero allí? Entonces, podríamos hablar de planificación financiera.

Las tres fórmulas para calcular el PIB

a-.Método del gasto

El método del gasto nos ayuda a calcular el PIB por esta vía. Así pues, tendremos que sumar el gasto de los residentes en bienes y servicios finales durante un período de tiempo determinado.

el PIB es igual al consumo final + formación bruta de capital + exportaciones – importaciones. La forma más utilizada para calcular el PIB de un país es según su demanda agregada: 

PIB = C + I + G + X – M

Donde C el consumo, I la inversión, G el gasto público, X las exportaciones.

En esta fórmula podemos observar, ceteris paribus, por qué cuando la inversión (I) aumenta el PIB tiende a crecer.

Método del valor agregado

Para calcular el PIB mediante el método del valor agregado debemos sumar el valor agregado bruto generado por la producción de bienes y servicios. Así pues, la fórmula del PIB según este método es tal que así:

PIB = VAB + impuestos – subvenciones

Dónde VAB hace referencia al valor agregado bruto.

Por ejemplo, si una pastelería vende pan, el valor añadido de una barra será su precio menos lo que le haya costado fabricar la barra (harina, electricidad)

Método del ingreso

El tercer método que nos ayuda a calcular el PIB es equivalente a la suma de ingresos que generan los propietarios de los factores productivos. Dicho lo cual, la fórmula del PIB sería la siguiente:

  PIB = RA + EBE + impuestos – subvenciones

 

Comparativa sobre 6 países de la UE y 3 externos como Japón, la “famosa” china actual y EEUU

Santiago Canovas- Educación Financiera

Dentro del Espacio Economico Europeo, destaca Alemania,por su PIB.

La pregunta referida viene sola:

Si hemos realizado un esfuerzo con: clima, idioma y, ademas tiene un PIB superior al resto de Europa,¿ que nos impide planificar las finanzas en Alemania?

Si aun no tienes asesor financiero certificado, me alegrara acompañarte en tus fases económicas.

 Santiago Canovas- Educación Financiera

11 Jul

Perspectiva: tendencia de cambios en la industria de las finanzas

Las generaciones que hemos vivido el contacto directo en sucursales, oficinas o despachos nos van a impactar algo mas que la generación de nuestros hijos. 

¿De que estoy hablando? De los cambios POST-Pandemia en la industria financiera

  • Si aun no tienes tu asesor financiero de confianza, tal vez sea el momento  para comenzar a buscarte uno y,
  • Si es de tu interés, encontraras los motivos para adelantarte al futuro financiero que viene.

Banca Mundial

Un nuevo informe publicado concluye que el 65% de los directivos de la banca mundial creen que las operaciones a través de sucursales estarán «muertas» en cinco años.

El informe elaborado por The Economist Intelligence Unit (EIU), titulado «La ramificación: ¿pueden los bancos pasar de los centros urbanos a los ecosistemas digitales?», se basa en una reciente encuesta realizada a 305 altos ejecutivos bancarios en todo el mundo. 

En el mismo se destaca cómo el cierre de sucursales con motivo de la pandemia, el aumento de la competencia de las Fintech´s y los gigantes tecnológicos como Google, Apple, Amazon o Facebook han acelerado la transformación digital y han provocado un cambio tanto en las prioridades como en los modelos de negocio de la banca presencial que quedara en mínimos, dando paso a la Banca digital y con ello, a que el consumidor pueda, quiera y sepa defenderse en 2 ámbitos:

– Digitalización y,

– Sector financiero *dejando de lado el idioma

¿Que entendemos por Banca Digital?

Siendo hijo de Banquero, he vivido muchos cambios desde mi infancia en el modelo que llevan operando las entidades financieras.

Un ejemplo:


Anteriormente, acudíamos al Banco, hablábamos presencialmente con el director del Banco, que normalmente la oficina estaba compuesta por 3 personas, con un proyecto que requería la necesidad de 150.000 pesetas y, el banco, te los daba sin mas. Te sonara absurdo, pero así era. 

Actualmente la industria financiera es completamente otra. Además, requiere de un cierto interés por el consumidor y algo de conocimiento antes de entrar en el supermercado financiero. * Lo que viene debemos sumarle la digitalización.

Tendencia  tecnologica

El 65% de los ejecutivos de la banca mundial consideran tecnologías como la nube o la inteligencia artificial (IA) como la tendencia que tendrá el mayor impacto en el sector en los próximos cuatro años, por delante de la regulación.

Los bancos están centrando su inversión tecnológica en la ciberseguridad, la inteligencia artificial y la computación en la nube a medida que aceleran los proyectos de transformación digital.

Con esto, muchos bancos establecidos están recurriendo a asociaciones estratégicas e inversiones en tecnología para convertirse en socios bancarios de confianza y proveedores de experiencias bancarias “amigables” para el consumidor. Lo que se puede resumir en que no se preocupen tanto por el cliente como por el volumen de negocio.

La pandemia ha sido un catalizador para la colaboración y la experimentación. El documento afirma que casi la mitad (47%) de los ejecutivos bancarios esperan que sus negocios evolucionen hacia ecosistemas en los próximos dos años, en los que los bancos ofrezcan productos y servicios de terceros, junto con los suyos propios, a los clientes y a otras organizaciones financieras. Lo que nos lleva a tener un conocimiento mínimo de cada uno de los productos que queramos contratar, es decir, conocimientos mas que básicos de la industria financiera.

Tendencia del trabajo desde casa-Home Office

Me preguntas, ¿Cómo será el empleo en 2025?  

Reflexiones sobre el futuro’, elaborado por la consultora Boston Consulting Group.

En él se reflexiona sobre cómo el último año y medio ha cambiado por completo a la concepción que tenemos sobre el espacio de trabajo y cómo nos relacionamos. El teletrabajo, pero también ahora el regreso a las oficinas ha dado un vuelco en el que flexibilidad laboral y la posibilidad de conciliación se han convertido en factores muy importantes para los empleados.

        “ 6 de cada 10 empresas prevén dos días mínimo de teletrabajo en 2025 “

Yendo a los datos recogidos por este informe,el 65% de las empresas consultadas planean que su futuro laboral gire en torno a un puesto de trabajo híbrido donde entre 2 y 3 días a la semana se dé libertad a los empleados para trabajar desde fuera de la oficina.

Valoración de tener un asesor financiero certificado a tu lado.

En este sentido, tener un asesor financiero de confianza que te ayude a tomar las «adecuadas» decisiones en cada fase, sin moverte de tu casa,  será lo que te  marque la diferencia en tu economía domestica, sin apenas esfuerzo para ti.

No olvidemos que tu asesor financiero, debe de saber distinguir entre:  faseobjetivo y, en el caso necesario modificación de tu trayectoria (pero nunca perder de vista tu  objetivo)

Si aun estas pensando en conocer a tu asesor financiero, estoy aquí con gusto para ti para tomarnos un café virtual.

Santiago Canovas Educación financiera.

19 Jun

Perspectiva; Inflación II, el adversario subestimado de los tipos de interés

Con la vista en la TIR por tener el dinero en cuenta hace que el humor sea cada vez peor. El 0% ha sido la norma durante mucho tiempo. Ahora son cada vez más los ahorradores privados que encuentran un signo menos en su declaración de intereses. 

  • El Postbank toma, desde el lunes 14.06.2021, un 0,5% de interés negativo del dinero diario de sus nuevos clientes, de todo lo que supere los 25.000 euros.
  • Muchos bancos populares y cajas de ahorro también están cobrando ya intereses negativos disfrazados de dinero de depósito.

Así, el antiguo acuerdo con el banco parece no ser válido: los ahorradores le damos nuestro dinero y a cambio obtenemos intereses. Muchos aún recuerdan bien los tipos de interés del 3 o el 4 por ciento. Cómo el dinero se volvió más y más. Pero ¿siempre fue así?

Lamentablemente, no. A menudo se pasa por alto un factor en este cálculo: la inflación. Por ello, los expertos prefieren hablar del tipo de interés real. Son los intereses que quedan después de deducir la inflación. 

“Por lo tanto, que su dinero sea menor o mayor depende de cuánto suban los precios.”

 Los tipos de interés reales han sido a menudo negativos

En la historia de la República Federal de Alemania hubo varias fases en las que los tipos de interés reales fueron claramente negativos debido a la elevada inflación. 

Por ejemplo;

a-. La crisis de los precios del petróleo a principios de los años 70 provocó un gran aumento de la inflación. 

b-.Hasta principios de los años 80, los tipos de interés reales se mantuvieron en negativo, llegando a veces a menos 2 por ciento. Al mismo tiempo, las libretas de ahorro pagaban alrededor del 4%, y la inflación era del 6%. 

c-.A principios de los años 90, poco después de la reunificación, los tipos de interés reales también cayeron en territorio negativo durante algunos años debido a la elevada inflación.

Una mirada al pasado más reciente muestra que los tipos de interés reales de la cartilla de ahorro que sustituye al dinero a la vista han estado casi continuamente en números rojos desde 2004, especialmente después de la crisis financiera, cuyas consecuencias todavía sufre la economía de la UE. 

Quelle: BundesBank

El Banco Central Europeo (BCE) ha tomado varias medidas para evitar el colapso de los Estados de la UE financieramente débiles (y, por tanto, del euro), entre ellas seguir reduciendo su tipo de interés principal.

Economía Macro

La teoría económica: Cuando el tipo de interés clave es bajo, los precios suben porque los consumidores gastan y las empresas invierten. Ahorrar no es rentable, sino pedir prestado. 

¿Sabias que?

El BCE desea alcanzar una tasa de inflación del 2%. Esta tasa de inflación se considera ideal para la estabilidad económica: no sólo el aumento excesivo de los precios pone en peligro la prosperidad, sino también la caída de estos.

 Manténerse relajado e invertir/ahorrar con calma con cultura financiera

Es importante que pienses en la inflación, pero no te dejes preocupar por discusiones -como la actual sobre un mayor incremento de los precios debido a la crisis de Corona-. Los actuales tipos de interés negativos de los bancos son molestos, pero no un desastre. No te dejes llevar por inversiones dudosas sólo porque prometen más intereses. 

*Porque mucho peor que los tipos de interés negativos reales es una pérdida total con un proveedor venturoso que promete «bonos de oro» u otras semejanzas. Mi querido lector, el dinero fácil no existe.

A tener en cuenta en esta fase del 2021

  • En una cuenta de depósito a la vista o a plazo fijo, hasta 100.000 euros por banco está asegurado. Sin embargo, nos van a cobrar comisiones.
  •  Para el dinero del que uno puede prescindir a largo plazo, deberíamos de aplicar diferentes modelos de gestión en base a nuestro perfil para, mínimo batir la inflación.


Si aun no tienes asesor financiero, quedo con gusto para ti aquí.

Santiago Canovas – Educación Financiera

16 Jun

Perspectiva: ¿Sabias que?

“La mejor manera de construir una muralla es colocar una piedra de la mejor manera que se sabe y, esa acción, repetirla de manera diaria: Así se construye una gran muralla”.

El Trend es el Trend, y no podemos hacer nada para frenarlo. Sin embargo, podemos conocer algo mas sobre ello. ¿A que me refiero? 

Para conocer mas…Sigue leyendo, lectura de 2 minutos.

¿Fondos de inversión, acciones, criptomoneda o ETF para tu muralla financiera? 

Esto último está de moda y ya no es un consejo de iniciados aquí en Alemania. El tema de los impuestos, en cambio, sigue siendo un libro cerrado. 

ETF – ¿Cómo funciona con los impuestos?

Cualquiera que  desea tener una correcta planificación financiera, puede incluir en su cesta de ahorro algún que otro ETF´s. Pero cuidado, ¿conoces realmente cuantos existen, su funcionamiento y/o el objetivo?

*Son fondos indexados cotizados que siguen un índice bursátil específico, como el DAX o el MSCI World. El modelo de ahorro de los ETF es popular porque las comisiones son más bajas que las de los fondos de inversión tradicionales.

¿Y qué pasa con los impuestos?

*Ley del Impuesto sobre las Inversiones, que se reajustó en 2018. Esto significa que hay algunas novedades en la fiscalidad de los ETF.

  • La igualdad:

Todos los ETFs y fondos extranjeros o nacionales, que distribuyan o acumulen, tendrán el mismo tratamiento fiscal.

  • Normas fiscales iguales:

Tributa según el mismo sistema 

  • Menos esfuerzo:

Los bancos custodios se encargan de la tributación y pagan ellos mismos los impuestos a la Agencia Tributaria.

¿Qué impuestos tengo que pagar por los ETF?

Si los ingresos se generan en algún lugar del Mundo, el Estado Alemán también quiere una parte de ellos. Por ello, se aplica un impuesto a todos los rendimientos de la inversión procedentes de intereses, dividendos, ganancias y ventas de valores: “impuesto sobre las ganancias de capital”.

¿Cuándo se debe tributar por los ETF?

Distribución sobre el ahorro del ETF

Con un plan de ahorro ETF que reparte ganancias, la rentabilidad se distribuye entre los inversores. En el momento de la distribución, el banco retiene directamente la retención final y la abona a la Agencia Tributaria. La periodicidad de la distribución, es decir, trimestral, semestral o anual, depende del ETF en cuestión.

Acumulación sobre el ahorro del ETF

Con un plan de ahorro ETF que no reparte ganancias, los ingresos no se distribuyen, sino que se reinvierten automáticamente de forma inmediata. En este caso, su banco depositario ya paga de antemano a la Agencia Tributaria (a principios de año) el impuesto sobre el importe global anual anticipado. 

*Si vende con beneficio, deberá abonar la retención a tanto alzado, que se compensará con el importe global anticipado.

¿Cuál es la cuantía del impuesto?

En principio, se aplica lo siguiente: sólo se deben pagar impuestos sobre los beneficios. Si no ha podido generar beneficios, no tiene que pagar ningún impuesto.

Así es como se componen los impuestos de los ETF´s:

25% de retención final a tanto alzado

5,5 por ciento de recargo por solidaridad y

8 a 9 por ciento de impuesto eclesiástico

¿Deberíamos ponderarnos en ETF por sus bajos costes?

Un argumento que suelo aclarar es que no existen los productos perfectos, sin embargo, podemos aprovechar los beneficios de cada uno de ellos.

  • A favor de los fondos de inversión de gestión activa: es su gestión del riesgo. Los gestores de fondos activos podrían reducir las pérdidas en los mercados a la baja.

*la estrategia de inversión con ETF´s y fondos indexados tendrían que aceptar la caída sin control.

  • A favor de las carteras de los ETF:  pueden ser, en el largo plazo suelen ser superiores a la gestión activa debido a que su TIRes mas elevada por sus bajos costes. Este concepto se dará siempre y cuando mantengamos el ETF sin vender entre 15-20 años.* Y sin tener en cuenta los impuestos.

La pregunta que nos deberíamos hacer seria ; ¿ voy a ser capaz de mantener el mismo ETF durante 15-20 años?

Con mucho gusto quedo aquí para ti.

Santiago Canovas- Educación Financiera.

13 Jun

Perspectiva: ¿Habremos aprendido del pasado?

Luz al final del túnel es la parte que estamos pudiendo vivir en estos últimos meses.

Entrando en los meses de verano del año 2021, con unas expectativas esperanzadoras con las vacunas corriendo dentro de nosotros nos debemos de preguntar:¿Que hemos aprendido de este año 2020 ?

¿ Como te ha afectado esta crisis del COVID 19?

Donde te has encontrado mas afectado;

  • ¿A nivel profesional?
  • ¿A nivel personal?
  • ¿De manera directa o de manera indirecta?

Las ultimas estadísticas informan que hemos sufrido los 3 puntos en diferentes proporciones en cada uno de nosotros, pero también que no todos han sufrido los 3 puntos. 

*Si te interesa conocer el motivo sigue leyendo, lectura de 2 minutos.

Punto principal, han sido la falta de recursos económicos en nuestra economía domestica.

Una de las características principales que nos ha dejado ver el COVID es que nos ha afectado a todos de manera directa a nivel mundial y nos hemos visto con una reducción de nuestros ingresos.

Debido a ello, podemos decir que ha sido(deseando poder emplear esta conjugación verbal-ha sido): Profesional/Personal y Directa.

¿Sabias que?

Las personas con una planificación financiera han encontrado una oportunidad en esta crisis

3 puntos afectados : profesional/personal/directa

No hemos podido pasar desapercibidos con esta crisis que, además,  a nivel mundial se han sufrido los efectos.

Esto no significa que no haya habido otras crisis. Sin embargo, tal vez, no nos hayamos dado cuenta debido a que nos ha afectado de manera indirecta. 

¿ Sabias que?

No ha sido la única Crisis que ha sufrido el Mundo.

Crisis económicas mas graves desde la Gran Depresión

0-. Gripe española 1918:

1-. Crack del 29 y la Gran Depresión: la crisis económica mundial de la década de 1930 (Gran Depresión) fue precipitada por la caída de los precios agrícolas en EE.UU en 1928 y comenzó con el hundimiento de la Bolsa de Nueva York el 29 de octubre de 1929. A raíz de la crisis se modifico la legislación básica de la bolsa. Una de las leyes fundamentales fue Securities Exchange Act de 1934 que creo la Comisión de Valores Estadounidense para supervisar y controlar los mercados de EE.UU

2-. 1944 crisis sobre el Acuerdo de Bretton Woods: A finales de la II guerra mundial, la comunidad internacional celebra una conferencia monetaria y financiera auspiciada por la ONU, de la que salieron los acuerdos de Bretton Woods, que sientan las reglas para las operaciones comerciales y financieras entre los países mayor industrializados del Mundo. También se creo el Banco mundial y el Fondo Monetario Europeo y se extendió el uso del dólar como moneda de referencia internacional.

3-. 1971 fin del sistema patrón oro: el excesivo gasto de sus inversiones de EEUU con el exterior y la guerra de Vietnam hizo que sus reservas de oro se redujeran drásticamente, por lo que la moneda oficial dejo de estar respalda por este metal. Por ello, en medio de fuertes especulaciones y de fugas de capitales de EEUU el presidente Richard Nixon decidió suspender la convertibilidad con el oro y devaluó la moneda en un 10% algo que hizo sin consultar con el resto miembros del sistema monetario internacional.

1979, Revolución Iraní,1980: Invasión de Irán por Irak, 1987: Lunes Negro, 1994: Crisis del peso mexicano, 1997: Crisis de Asia, 1998:crisis del rubro, Crisis de las puntocom, 2001: atentados del 11-S, 2002: crisis de argentina, 2007-2010: Gran recesión, 2009-2010: crisis de la deuda en Europa, 2010: guerra de divisas y desequilibrios

¿Que nos encontraremos en los libros de historia?

Nos encontraremos un anexo con la fecha 2020 crisis del COVID

¿Que podemos hacer para evitar la próxima crisis?

Lamentablemente no podemos hacer nada para evitar su venida. Sin embargo, nos puede, financieramente, encontrar en una mejor posición para evitar que nos dañe y conseguir verla como una oportunidad con una planificación financiera adecuada.

Porque mi querido lector todo dependerá de lo que hemos aprendido de esta “experiencia” y como nos prepararemos para la próxima.

Nadie conoce la profundidad de una caída ni lo alto de una rentabilidad. A agua pasada es todo mas sencillo de ver, pero cuando estamos dentro de la caída nos causa vértigo porque no sabemos cuando vamos a dejar de caer y empezar a subir de nuevo.( miedo emocional financiero- actúa la psicología del inversor/ahorrador)

Con el 99,999988888% y, lamentablemente decirlo, en nuestro ciclo de vida nos encontraremos con alguna que otra crisis de cualquier color y forma. Como nos afecte dependerá de como de fuertes estemos preparados financieramente para afrontarla de manera positiva ( en lugar de negativa) y verla como oportunidad (en lugar de crisis).

*Debemos de echar una mirada al pasado y con algo de acierto podremos prever algo del futuro próximo para responder a la pregunta:¿como de fuerte es tu planificación financiera?

Si aun no tienes asesor financiero certificado, me alegrara poder acompañarte en tu planificación financiera.

Santiago Canovas- Educación Financiera