Archivo por meses: junio 2021

Con la vista en la TIR por tener el dinero en cuenta hace que el humor sea cada vez peor. El 0% ha sido la norma durante mucho tiempo. Ahora son cada vez más los ahorradores privados que encuentran un signo menos en su declaración de intereses. 

• El Postbank toma, desde el lunes 14.06.2021, un 0,5% de interés negativo del dinero diario de sus nuevos clientes, de todo lo que supere los 25.000 euros.

• Muchos bancos populares y cajas de ahorro también están cobrando ya intereses negativos disfrazados de dinero de depósito.

Así, el antiguo acuerdo con el banco parece no ser válido: los ahorradores le damos nuestro dinero y a cambio obtenemos intereses. Muchos aún recuerdan bien los tipos de interés del 3 o el 4 por ciento. Cómo el dinero se volvió más y más. Pero ¿siempre fue así?

Lamentablemente, no. A menudo se pasa por alto un factor en este cálculo: la inflación. Por ello, los expertos prefieren hablar del tipo de interés real. Son los intereses que quedan después de deducir la inflación. 

“Por lo tanto, que su dinero sea menor o mayor depende de cuánto suban los precios.”

 Los tipos de interés reales han sido a menudo negativos

En la historia de la República Federal de Alemania hubo varias fases en las que los tipos de interés reales fueron claramente negativos debido a la elevada inflación. 

Por ejemplo;

a-. La crisis de los precios del petróleo a principios de los años 70 provocó un gran aumento de la inflación. 

b-.Hasta principios de los años 80, los tipos de interés reales se mantuvieron en negativo, llegando a veces a menos 2 por ciento. Al mismo tiempo, las libretas de ahorro pagaban alrededor del 4%, y la inflación era del 6%. 

c-.A principios de los años 90, poco después de la reunificación, los tipos de interés reales también cayeron en territorio negativo durante algunos años debido a la elevada inflación.

Una mirada al pasado más reciente muestra que los tipos de interés reales de la cartilla de ahorro que sustituye al dinero a la vista han estado casi continuamente en números rojos desde 2004, especialmente después de la crisis financiera, cuyas consecuencias todavía sufre la economía de la UE. 

El Banco Central Europeo (BCE) ha tomado varias medidas para evitar el colapso de los Estados de la UE financieramente débiles (y, por tanto, del euro), entre ellas seguir reduciendo su tipo de interés principal.

Economía Macro

La teoría económica: Cuando el tipo de interés clave es bajo, los precios suben porque los consumidores gastan y las empresas invierten. Ahorrar no es rentable, sino pedir prestado. 

¿Sabias que?

El BCE desea alcanzar una tasa de inflación del 2%. Esta tasa de inflación se considera ideal para la estabilidad económica: no sólo el aumento excesivo de los precios pone en peligro la prosperidad, sino también la caída de estos.

 Manténerse relajado e invertir/ahorrar con calma con cultura financiera

Es importante que pienses en la inflación, pero no te dejes preocupar por discusiones -como la actual sobre un mayor incremento de los precios debido a la crisis de Corona-. Los actuales tipos de interés negativos de los bancos son molestos, pero no un desastre. No te dejes llevar por inversiones dudosas sólo porque prometen más intereses. 

*Porque mucho peor que los tipos de interés negativos reales es una pérdida total con un proveedor venturoso que promete «bonos de oro» u otras semejanzas. Mi querido lector, el dinero fácil no existe.

A tener en cuenta en esta fase del 2021

• En una cuenta de depósito a la vista o a plazo fijo, hasta 100.000 euros por banco está asegurado. Sin embargo, nos van a cobrar comisiones.
•  Para el dinero del que uno puede prescindir a largo plazo, deberíamos de aplicar diferentes modelos de gestión en base a nuestro perfil para, mínimo batir la inflación.

Si aun no tienes asesor financiero, quedo con gusto para ti aquí.

Santiago Canovas – Educación Financiera

“La mejor manera de construir una muralla es colocar una piedra de la mejor manera que se sabe y, esa acción, repetirla de manera diaria: Así se construye una gran muralla”.

El Trend es el Trend, y no podemos hacer nada para frenarlo. Sin embargo, podemos conocer algo mas sobre ello. ¿A que me refiero? 

Para conocer mas…Sigue leyendo, lectura de 2 minutos.

¿Fondos de inversión, acciones, criptomoneda o ETF para tu muralla financiera? 

Esto último está de moda y ya no es un consejo de iniciados aquí en Alemania. El tema de los impuestos, en cambio, sigue siendo un libro cerrado. 

ETF – ¿Cómo funciona con los impuestos?

Cualquiera que  desea tener una correcta planificación financiera, puede incluir en su cesta de ahorro algún que otro ETF´s. Pero cuidado, ¿conoces realmente cuantos existen, su funcionamiento y/o el objetivo?

*Son fondos indexados cotizados que siguen un índice bursátil específico, como el DAX o el MSCI World. El modelo de ahorro de los ETF es popular porque las comisiones son más bajas que las de los fondos de inversión tradicionales.

¿Y qué pasa con los impuestos?

*Ley del Impuesto sobre las Inversiones, que se reajustó en 2018. Esto significa que hay algunas novedades en la fiscalidad de los ETF.

• La igualdad:

Todos los ETFs y fondos extranjeros o nacionales, que distribuyan o acumulen, tendrán el mismo tratamiento fiscal.

• Normas fiscales iguales:

Tributa según el mismo sistema 

• Menos esfuerzo:

Los bancos custodios se encargan de la tributación y pagan ellos mismos los impuestos a la Agencia Tributaria.

¿Qué impuestos tengo que pagar por los ETF?

Si los ingresos se generan en algún lugar del Mundo, el Estado Alemán también quiere una parte de ellos. Por ello, se aplica un impuesto a todos los rendimientos de la inversión procedentes de intereses, dividendos, ganancias y ventas de valores: “impuesto sobre las ganancias de capital”.

¿Cuándo se debe tributar por los ETF?

Distribución sobre el ahorro del ETF

Con un plan de ahorro ETF que reparte ganancias, la rentabilidad se distribuye entre los inversores. En el momento de la distribución, el banco retiene directamente la retención final y la abona a la Agencia Tributaria. La periodicidad de la distribución, es decir, trimestral, semestral o anual, depende del ETF en cuestión.

Acumulación sobre el ahorro del ETF

Con un plan de ahorro ETF que no reparte ganancias, los ingresos no se distribuyen, sino que se reinvierten automáticamente de forma inmediata. En este caso, su banco depositario ya paga de antemano a la Agencia Tributaria (a principios de año) el impuesto sobre el importe global anual anticipado. 

*Si vende con beneficio, deberá abonar la retención a tanto alzado, que se compensará con el importe global anticipado.

¿Cuál es la cuantía del impuesto?

En principio, se aplica lo siguiente: sólo se deben pagar impuestos sobre los beneficios. Si no ha podido generar beneficios, no tiene que pagar ningún impuesto.

Así es como se componen los impuestos de los ETF´s:

25% de retención final a tanto alzado

5,5 por ciento de recargo por solidaridad y

8 a 9 por ciento de impuesto eclesiástico

¿Deberíamos ponderarnos en ETF por sus bajos costes?

Un argumento que suelo aclarar es que no existen los productos perfectos, sin embargo, podemos aprovechar los beneficios de cada uno de ellos.

• A favor de los fondos de inversión de gestión activa: es su gestión del riesgo. Los gestores de fondos activos podrían reducir las pérdidas en los mercados a la baja.

*la estrategia de inversión con ETF´s y fondos indexados tendrían que aceptar la caída sin control.

• A favor de las carteras de los ETF:  pueden ser, en el largo plazo suelen ser superiores a la gestión activa debido a que su TIRes mas elevada por sus bajos costes. Este concepto se dará siempre y cuando mantengamos el ETF sin vender entre 15-20 años.* Y sin tener en cuenta los impuestos.

La pregunta que nos deberíamos hacer seria ; ¿ voy a ser capaz de mantener el mismo ETF durante 15-20 años?

Con mucho gusto quedo aquí para ti.

Santiago Canovas- Educación Financiera.

Luz al final del túnel es la parte que estamos pudiendo vivir en estos últimos meses.

Entrando en los meses de verano del año 2021, con unas expectativas esperanzadoras con las vacunas corriendo dentro de nosotros nos debemos de preguntar:¿Que hemos aprendido de este año 2020 ?

¿ Como te ha afectado esta crisis del COVID 19?

Donde te has encontrado mas afectado;

• ¿A nivel profesional?
• ¿A nivel personal?
• ¿De manera directa o de manera indirecta?

Las ultimas estadísticas informan que hemos sufrido los 3 puntos en diferentes proporciones en cada uno de nosotros, pero también que no todos han sufrido los 3 puntos. 

*Si te interesa conocer el motivo sigue leyendo, lectura de 2 minutos.

Punto principal, han sido la falta de recursos económicos en nuestra economía domestica.

Una de las características principales que nos ha dejado ver el COVID es que nos ha afectado a todos de manera directa a nivel mundial y nos hemos visto con una reducción de nuestros ingresos.

Debido a ello, podemos decir que ha sido(deseando poder emplear esta conjugación verbal-ha sido): Profesional/Personal y Directa.

¿Sabias que?

Las personas con una planificación financiera han encontrado una oportunidad en esta crisis

3 puntos afectados : profesional/personal/directa

No hemos podido pasar desapercibidos con esta crisis que, además,  a nivel mundial se han sufrido los efectos.

Esto no significa que no haya habido otras crisis. Sin embargo, tal vez, no nos hayamos dado cuenta debido a que nos ha afectado de manera indirecta. 

¿ Sabias que?

No ha sido la única Crisis que ha sufrido el Mundo.

Crisis económicas mas graves desde la Gran Depresión

0-. Gripe española 1918:

1-. Crack del 29 y la Gran Depresión: la crisis económica mundial de la década de 1930 (Gran Depresión) fue precipitada por la caída de los precios agrícolas en EE.UU en 1928 y comenzó con el hundimiento de la Bolsa de Nueva York el 29 de octubre de 1929. A raíz de la crisis se modifico la legislación básica de la bolsa. Una de las leyes fundamentales fue Securities Exchange Act de 1934 que creo la Comisión de Valores Estadounidense para supervisar y controlar los mercados de EE.UU

2-. 1944 crisis sobre el Acuerdo de Bretton Woods: A finales de la II guerra mundial, la comunidad internacional celebra una conferencia monetaria y financiera auspiciada por la ONU, de la que salieron los acuerdos de Bretton Woods, que sientan las reglas para las operaciones comerciales y financieras entre los países mayor industrializados del Mundo. También se creo el Banco mundial y el Fondo Monetario Europeo y se extendió el uso del dólar como moneda de referencia internacional.

3-. 1971 fin del sistema patrón oro: el excesivo gasto de sus inversiones de EEUU con el exterior y la guerra de Vietnam hizo que sus reservas de oro se redujeran drásticamente, por lo que la moneda oficial dejo de estar respalda por este metal. Por ello, en medio de fuertes especulaciones y de fugas de capitales de EEUU el presidente Richard Nixon decidió suspender la convertibilidad con el oro y devaluó la moneda en un 10% algo que hizo sin consultar con el resto miembros del sistema monetario internacional.

1979, Revolución Iraní,1980: Invasión de Irán por Irak, 1987: Lunes Negro, 1994: Crisis del peso mexicano, 1997: Crisis de Asia, 1998:crisis del rubro, Crisis de las puntocom, 2001: atentados del 11-S, 2002: crisis de argentina, 2007-2010: Gran recesión, 2009-2010: crisis de la deuda en Europa, 2010: guerra de divisas y desequilibrios

¿Que nos encontraremos en los libros de historia?

Nos encontraremos un anexo con la fecha 2020 crisis del COVID

¿Que podemos hacer para evitar la próxima crisis?

Lamentablemente no podemos hacer nada para evitar su venida. Sin embargo, nos puede, financieramente, encontrar en una mejor posición para evitar que nos dañe y conseguir verla como una oportunidad con una planificación financiera adecuada.

Porque mi querido lector todo dependerá de lo que hemos aprendido de esta “experiencia” y como nos prepararemos para la próxima.

Nadie conoce la profundidad de una caída ni lo alto de una rentabilidad. A agua pasada es todo mas sencillo de ver, pero cuando estamos dentro de la caída nos causa vértigo porque no sabemos cuando vamos a dejar de caer y empezar a subir de nuevo.( miedo emocional financiero- actúa la psicología del inversor/ahorrador)

Con el 99,999988888% y, lamentablemente decirlo, en nuestro ciclo de vida nos encontraremos con alguna que otra crisis de cualquier color y forma. Como nos afecte dependerá de como de fuertes estemos preparados financieramente para afrontarla de manera positiva ( en lugar de negativa) y verla como oportunidad (en lugar de crisis).

*Debemos de echar una mirada al pasado y con algo de acierto podremos prever algo del futuro próximo para responder a la pregunta:¿como de fuerte es tu planificación financiera?

Si aun no tienes asesor financiero certificado, me alegrara poder acompañarte en tu planificación financiera.

Santiago Canovas- Educación Financiera