Perspectiva: ¿Sabias que?
“La mejor manera de construir una muralla es colocar una piedra de la mejor manera que se sabe y, esa acción, repetirla de manera diaria: Así se construye una gran muralla”.
El Trend es el Trend, y no podemos hacer nada para frenarlo. Sin embargo, podemos conocer algo mas sobre ello. ¿A que me refiero?
Para conocer mas…Sigue leyendo, lectura de 2 minutos.
¿Fondos de inversión, acciones, criptomoneda o ETF para tu muralla financiera?
Esto último está de moda y ya no es un consejo de iniciados aquí en Alemania. El tema de los impuestos, en cambio, sigue siendo un libro cerrado.
ETF – ¿Cómo funciona con los impuestos?
Cualquiera que desea tener una correcta planificación financiera, puede incluir en su cesta de ahorro algún que otro ETF´s. Pero cuidado, ¿conoces realmente cuantos existen, su funcionamiento y/o el objetivo?
*Son fondos indexados cotizados que siguen un índice bursátil específico, como el DAX o el MSCI World. El modelo de ahorro de los ETF es popular porque las comisiones son más bajas que las de los fondos de inversión tradicionales.
¿Y qué pasa con los impuestos?
*Ley del Impuesto sobre las Inversiones, que se reajustó en 2018. Esto significa que hay algunas novedades en la fiscalidad de los ETF.
- La igualdad:
Todos los ETFs y fondos extranjeros o nacionales, que distribuyan o acumulen, tendrán el mismo tratamiento fiscal.
- Normas fiscales iguales:
Tributa según el mismo sistema
- Menos esfuerzo:
Los bancos custodios se encargan de la tributación y pagan ellos mismos los impuestos a la Agencia Tributaria.
¿Qué impuestos tengo que pagar por los ETF?
Si los ingresos se generan en algún lugar del Mundo, el Estado Alemán también quiere una parte de ellos. Por ello, se aplica un impuesto a todos los rendimientos de la inversión procedentes de intereses, dividendos, ganancias y ventas de valores: “impuesto sobre las ganancias de capital”.
¿Cuándo se debe tributar por los ETF?
Distribución sobre el ahorro del ETF
Con un plan de ahorro ETF que reparte ganancias, la rentabilidad se distribuye entre los inversores. En el momento de la distribución, el banco retiene directamente la retención final y la abona a la Agencia Tributaria. La periodicidad de la distribución, es decir, trimestral, semestral o anual, depende del ETF en cuestión.
Acumulación sobre el ahorro del ETF
Con un plan de ahorro ETF que no reparte ganancias, los ingresos no se distribuyen, sino que se reinvierten automáticamente de forma inmediata. En este caso, su banco depositario ya paga de antemano a la Agencia Tributaria (a principios de año) el impuesto sobre el importe global anual anticipado.
*Si vende con beneficio, deberá abonar la retención a tanto alzado, que se compensará con el importe global anticipado.
¿Cuál es la cuantía del impuesto?
En principio, se aplica lo siguiente: sólo se deben pagar impuestos sobre los beneficios. Si no ha podido generar beneficios, no tiene que pagar ningún impuesto.
Así es como se componen los impuestos de los ETF´s:
25% de retención final a tanto alzado
5,5 por ciento de recargo por solidaridad y
8 a 9 por ciento de impuesto eclesiástico
¿Deberíamos ponderarnos en ETF por sus bajos costes?
Un argumento que suelo aclarar es que no existen los productos perfectos, sin embargo, podemos aprovechar los beneficios de cada uno de ellos.
- A favor de los fondos de inversión de gestión activa: es su gestión del riesgo. Los gestores de fondos activos podrían reducir las pérdidas en los mercados a la baja.
*la estrategia de inversión con ETF´s y fondos indexados tendrían que aceptar la caída sin control.
- A favor de las carteras de los ETF: pueden ser, en el largo plazo suelen ser superiores a la gestión activa debido a que su TIRes mas elevada por sus bajos costes. Este concepto se dará siempre y cuando mantengamos el ETF sin vender entre 15-20 años.* Y sin tener en cuenta los impuestos.
La pregunta que nos deberíamos hacer seria ; ¿ voy a ser capaz de mantener el mismo ETF durante 15-20 años?
Con mucho gusto quedo aquí para ti.
Santiago Canovas- Educación Financiera.
