Con el calor de estos días, posiblemente el vestirse de largo, no es lo mas adecuado, ¿cierto?
Sin embargo, en finanzas, tiene otro significado. Con gusto te lo explico;
El mundo en el que vivimos va muy deprisa, tal vez demasiado. Desde que suena el despertador por la mañana hasta que volvemos a meternos en la cama para dormir, vamos corriendo a todas partes. Qué estrés, ¿no te parece?
El tiempo es, sin lugar a duda, uno de los bienes más preciados por cualquier persona hoy en día; y también de los inversores.
¿Quién tiene tiempo de sentarse varias horas a la semana a analizar empresas y mercados financieros? ¿Muy pocos, cierto?
La escasa disponibilidad de tiempo libre es, entre otros factores, uno de los motivos por el que muchos inversores abandonan las inversiones “cortoplacistas” como el trading y deciden pasarse a un estilo de inversión más sosegado, mas tranquilo y seguro. Que, además, ofrece mejores rentabilidades a largo plazo: la inversión a largo plazo= vestirse de largo.
¡Con el calor que hoy a caído en Hamburgo, mi auto marcaba 36 grados! Me ha parecido interesante hablar de las ventajas y desventajas del largo plazo o vestirse de largo con el calor que hace.
Ventajas de las inversiones a largo plazo
Empezaremos por la parte positiva, centrándonos en todo lo que nos facilita la vida no tener que estar al tanto de nuestros ahorros.
1. Te permite despreocuparte
Como decíamos al principio, la nota característica de este tipo de inversiones es la menor necesidad de información constante que requerimos.
Mientras que los inversores a corto plazo tienen que estar al tanto de toda la información económica, un inversor a largo plazo puede permitirse el lujo de no tener que revisar la prensa económica salvo en los momentos en los que le apetezca.
La segunda gran ventaja de la inversión a largo plazo es que hay una menor exposición al riesgo.
¡OJO! aunque en última instancia esto dependerá del vehículo de inversión que elijamos y su horizonte temporal
El inversor cortoplacista tiene que estar continuamente analizando empresas para determinar cuáles son las mejores de cada momento y decidir si debe o no incorporarlas a su cartera. Es un proceso tedioso y complejo.
“Salvo que ya tengamos acumulados 1.000.000€ y queramos vestirnos de corto para asegurar ganancias y evitar perdidas.”
Por el contrario, invertir a largo plazo es más sencillo, ya que es una estrategia mucho más fácil de entender y también de llevar a la práctica, sobre todo si la automatizamos invirtiendo en fondos de inversión y en productos estratégicos para ello.
El interés compuesto es una fórmula matemática Co=(1+i) ^ que permite acumular un gran patrimonio con el paso de los años, ya que los intereses devengados por la inversión no se retiran, sino que se capitalizan.( además de evitar pagar impuestos en la fase de acumulación)
En la práctica, el comportamiento del interés compuesto se asemeja al de una bola de nieve que aumenta su tamaño según rueda ladera abajo. Por eso, cuánto mayor sea el horizonte temporal de nuestra inversión, mejor aprovechamos sus efectos.( tu pelota de nieve tiene que ser muy grande)
Si no tienes la necesidad de rotar continuamente los activos que forman tu cartera, la probabilidad de cometer errores será menor.
Un inversor largo placista que sea capaz de mantenerse escéptico ante la evolución de los mercados financieros obtendrá mejores resultados porque cometerá menos errores de inversión.
En las inversiones a corto plazo el “market timing” es fundamental. Si te equivocas eligiendo el momento de la compra (o venta), puedes dar por perdida tu inversión. Ahora te coloco una pregunta:
¿quien conocía el fondo de la caída por el COVID 19?permite que sea muy atrevido= NADIE LO SABIA! Debido a que los mercados son imprevisibles.
A largo plazo este problema no existe, ya que hay mucho tiempo por delante para corregir una mala entrada en el mercado. Por tanto, se trata de una estrategia de inversión mucho más segura.
Por el lado negativo, los inconvenientes que ofrecen las inversiones a largo plazo son principalmente dos:
El hándicap más importante tiene que ver con la gestión de las emociones, la ansiedad y del pánico. Como inversor, debemos estar preparados ante las malas noticias que nos adelanten los medios de comunicación que, por desgracia, siempre hacen más ruido que las buenas noticias. Y esto no siempre es sencillo.
Además, cuando invertimos a largo plazo debemos saber que tendremos que lidiar con crisis y caídas importantes de la bolsa. De un mes para otro podemos encontrarnos con un -15% o un -20% INCLUSO EL -36% que hemos visto con el DAX. Ello nos facilita tomar decisiones precipitadas.
Es muy importante tener claro el objetivo por el cual nos habíamos marcado nuestra inversión (por ejemplo, para la universidad de los hijos) y mantenernos firmes hasta cumplirlo.
En ningún momento debemos dejarnos llevar por el instante o por la incertidumbre, si no ajustarnos a la estrategia marcada y mantenernos impasibles en el plan.
La segunda desventaja tiene que ver con la menor disponibilidad económica en caso de que se presente una urgencia, como perder el empleo, una enfermedad importante o un accidente. Ya que podemos estar en un mal momento del mercado para la liquidación del plan.
“Por esta razón, solo debemos invertir a largo plazo aquel porcentaje de nuestros ahorros que no vamos a necesitar en el corto plazo y una vez contemos con un fondo de emergencia. Esto nos ahorrará muchos sustos.”
Soy apasionado de este mundo de la inversión a largo plazo. Pensando en todas las ventajas y desventajas de las inversiones a lago plazo y, en el pequeño o grande inversor, creo firmemente que una correcta planificación nos ahorra dinero y tiempo, que no hay estrategia de inversión más sencilla, rentable, barata y segura.
Te deseo una agradable tarde 11.08.2020
Santiago Canovas
